04月 24, 2013

未来两年,或许是利空释尽的苹果走出低谷,重新恢复王者风范关键时期。

受到音频芯片供应商影响,苹果公司股票近日再次重度下跌,并波及苹果的其他供应商股票价格,更是加剧了看空者的担心。看空者多认为苹果将持续下滑,理由无非是三星的机海战术和来自谷歌(微博)的激烈竞争以及苹果自身在创新产品上能力的丧失。

但是积极看问题,这或许意味着苹果利空已经释放殆尽,将迎来新的转机!

但是,如果我们仔细观察,依然牢固把握王者地位的苹果,无论其实在产业链上的份额还是利润占比,都还是当之无愧的赢者。走出低谷,或许指日可待。

第一,苹果封闭的技术体制对颠覆性创新产品非常有利。苹果联合创始人Steve Wozniak日前公开称苹果即将发布的新产品”会让所有人震惊”。我们有理由相信在营销语言之外,这句话有较高的可信度。

企业移动市场的数据,或许也能够证明封闭的技术体制更受到产业链的欢迎,在2013年2月份移动设备管理厂商Good Technology数据显示在2012年第四季度中,该公司企业客户激活的移动设备中有将近77%是由苹果iOS 操作系统提供支持的。这是因为在开发基于IOS的企业移动应用时,企业应用服务提供商需要投入的成本远小于复杂多变的安卓系统。

第二,开放体制的Android有人气没利气,将严重影响其余苹果的竞争后劲。在过去的几年,三星和谷歌联手,以及借助大大小小的终端厂商的投入,谷歌阵营形成了对苹果的机海围剿之势,但是拥有接近70%的智能机市场份额的谷歌阵营,在盈利能力上却与苹果相去甚远。市场研究机构Canalys最新数据显示,2013年苹果占据全球应用商店收入22亿美元中的14.8亿,高达达到74%,谷歌只有可怜的18%。即使在谷歌阵营,三星和谷歌又占据了大部分的利润,大部分终端厂商只是生存在边缘。看似繁荣的安卓阵营其实已经没有多少造血能力给养如此庞大的生态链条。

第三,移动互联网的安全需求将会给苹果翻身带来新的机遇。信息安全公司F-SecureAndroid的数据也正面说明了问题Android中的恶意软件比例在2012年高达79%。Android成为众矢之的,将迫使人们转向苹果。

由于移动终端越来越重要,正在成为人们的个人信息中心、消费中心、金融消费中心、信用中心,对这个设备的安全功能的需求已经成为人们在体验之外最重要关切。在这方面,iOS相比Android显然拥有技术和管理体制的上的优势。iOS拥有封闭的可控技术体制以及苹果严格的唯一的应用审核管理机制能够给予用户更多安全的信心,IBM在2012年IBM的BenchmarkService对500家零售商的100万项交易的数据调查表明,美国用户感恩节移动购物中,有71%的用户是iPhone和iPad用户(分别为36%和35%),28%使用Android设备,其他移动平台的设备仅占1%。

另一个利好则是,传说苹果将推出低价iPhone。这有利于苹果扩大在低端市场的份额。如果价格适中,将会进一步刺激用户在安全需求引导下选择苹果而非安卓系统。

过去的几年,有关苹果的利空已经释放完毕,新的需求环境将会给苹果封闭的技术体制带来新的机遇,拥有1300多亿现金流的苹果依然占据产业链的高端无人企及,苹果将开始进入新的上升通道。

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04月 23, 2013

引子:转型需要发现带来增长的小趋势

三大运营商财报在3月份陆续发布,观察营运收入增长数据,中国移动同比增长6.1%,中国联通同比增长13.1%,中国电信同比增长11.8%,而在去年,中国的GDP增长为7.8%。

通信运营行业在存量市场竞争日趋激烈以及来自行业外的竞争者的替代性竞争的情况下,还能取得接近或者超过GDP的增长率,主要得益于无线数据市场的爆发和智能终端的普及。

但是对于运营商来说,随着新的税收政策实施和民间资本的开放,新的竞争者的加入,要真正的实践转型,还需要发现一些能够影响行业增长的一些小趋势。在三大运营商的财报中,我们或许可以从中发现一些这样的小趋势。

集客经营:短信彩信作为市场活动的标准必选配置趋势

当然,以目前的收入贡献来说,短信彩信在集团客户领域的地位不言而喻非常重要。笔者之所以把短彩业务作为未来增长的小趋势,是说在短彩业务总体被替代而收入下降的情况,来自行业客户的收入不降反增,的确令人眼前一亮。

中国移动在其财报中表示:“尽管短彩信受互联网业务替代影响,短彩信收入下降,但集团短彩信发展势头良好”。

如果我们能够了解自2004年开始的垃圾短信治理政策对电信运营商在短彩业务发展的自我约束的深度和广度的前提下,集团客户对短彩业务的强烈需求被扭曲性的压抑的情况下,集团短彩信业务还能发展势头良好,的确实属不易。

之所以说短彩业务在集客经营中会成为支柱,是因为基于短信彩信的推送业务已经成为集团客户日常的客户服务、市场营销、生产管理等市场活动的标准配置。

在市场上流传这个一个笑话:是说能够准时记起你的生日?答案是只有那些机器!。以笔者个人体验为例,收到的最多的生日祝福是来自基金公司和航空公司,准时而温馨。

从用户和市场的体验看,目前短彩信在集客经营中的标准配置属性会越来越强,并且具有良好体验的不可替代性。

信息化应用:从小众到大众还需时日

中国电信财报显示,2012年其信息化应用客户新增1000多万户,用户规模超过2000万,而且其政企客户群的收入增幅超过总体收入增幅。中国联通则声称其重点行业应用用户达到2,299万户,在移动办公、汽车信息化、无线监控等应用领域确立了领先地位。中国移动则确定集客经营是其市场经营的重点之一,其财报显示集团客户扩大至346万。

观察三大运营商在信息化应用的发展趋势,无论是收入规模还是应用种类,或者说政企业务部门在公司内部的地位,还都属于相对“小众”的市场。但是如果运营商能够在集客经营中明确自己的定位,并能够实现资源和市场聚焦战略,在特定市场变成大众业务或者说有竞争力的ICT信息化应用提供商,并非不可能。

在这方面,我们可以看到实际上三大运营商都采取了类似的市场行动。

以中国电信为例,其把城市信息化、政府税务六大行业以及合作伙伴作为重点合作对象,开展整体方案切入式的信息化应用拓展,并以此带动自身宽带用户和移动用户的双增长。

即我们看到,运营商在信息化应用的市场拓展上,只有分清本末,才不会头尾倒置。“应用”的提供商,运营商必须依靠行业资源,作为整合者,形成整体方案进行切入,但是切入的根本在于能够把自己的核心资源带到客户的IT系统中去。

而一些能够给运营商带来规模的机器卡用户的通用应用或者能够刺激无线数据流量增值的行业应用则是运营商开拓信息化应用的新趋势。

以中国联通为例,其在移动办公、汽车信息化、无线监控等应用领域进行了积极的开拓,并取得了一定的成果。中国联通在政府、金融、汽车、互联网、传媒等众多行业领域的市场影响力。集团客户服务收入同比增长24.4%

汽车和无线监控都是能够帮助运营商突破人口瓶颈获得规模客户增值的应用,而随着智能手机的大规模普及以及网络的覆盖日臻完善,在集客市场刺激用户的流量使用,则是获得更高利润的新机会。

闲暇时间消费:无线数据流量增值的源泉

中国移动财报显示手机阅读、手机游戏、手机视频的收入增长分别达到74.3%、63.9%、58.0%,而其收入规模仅仅手机阅读就达到10.9亿。

当一个社会进入物质充盈的时代之后,解决了基本温饱需求的人类自然就需要有大量的服务来填充空闲下来的时间。娱乐就成为人们的第一时间消费需求。因此我们可以看到,电信运营商的互联网业务尽管备受所谓正牌互联网公司的诟病,但是并不能阻碍其快速的收入增长带给我们的惊讶。

中国联通的用户增长也同样诠释了这一点,手机音乐注册用户分别达2,215万户,;3G手机数据流量达到939.9亿MB,同比增长185.0%,3G 智能手机用户月户均数据流量达到256MB。

而中国最知名的某网络写手所写的网络小说,有数据显示其在中国移动手机阅读的点击量就超过20亿次。

所以对于运营商来说,由于其庞大的用户规模优势,即使不能创新出与微信这样的杀手级互联网应用同等量级的产品,只要能够抓住能够满足用户空闲的时间消费的核心需求,做好注意力经营,也是能够有效的获得内容服务收入和无线流量收入的高速增长的。

互联网电视:宽带普及的杀手级服务

中国电信的财报显示,由于互联网电视的增长及应用服务的普及,在一定程度上抵消了小灵通业务的损失,其固网增值服务收入增长5.7%。

我们知道,三网融合已经试点已经进入尾声,但是宽带普及工程则进入新的阶段,随着宽带中国战略逐渐浮出水面,基于有线宽带的增值服务,将可能是运营商创造新的收入增长的源泉之一。

在这方面的产业链对于运营商来说也逐渐成熟,比如IT厂商小米发布电视机顶盒产品小米盒子,在被紧急叫停全部视频服务后于2013年春节后,小米盒子的视频牌照合作方CNTV获得广电放行小米盒子的批文,小米盒子得以再次走向市场。

苹果公司推出99美元的机顶盒,单单在2012年就销量了约为500万台。此外,Google推出google TV,微软也声称在2103年推出能够访问其Xbox娱乐服务的机顶盒产品。

另一方面,中国的视频网站也已经成为诸多影视作品首选的发布渠道。

对于用户来说,网络视频的自主性和可控性随着互联网电视终端的大规模进入家庭,将给电信运营商的宽带收入带来新的驱动力量。

而电信运营商自身的互联网电视内容增值服务,也必将能够随着互联网电视的快速增长,进入业务发展的快速上升通道,并贡献更多的利润和收入。

结束语:小趋势的重要性在于其野蛮生长的力量

集客经营中的短彩信成为客户生产和服务的必选标准配置,或者信息化应用的资源聚焦,其之所以能够成为运营商增长的潜在源泉,是因为其来自客户需求的不可阻挡,就像人们需要娱乐活动来消费物质充盈之后的闲暇时间一样。而技术进步带给人们消费行为的变化和政策管制的放松,则显然会进一步释放电信运营商在互联网内容提供商的竞争优势。

备注:原文发表在2013年3月份的《中国电信业》产经专栏“百家讲坛”。是为解读三大运营商财报的绪论。

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04月 11, 2013

全球的电信运营商与互联网巨头已经结束了卿卿我我的蜜月期,两者的矛盾因微信、Skype等OTT业务是否应该收费,而再次被摆到了桌面上。

总结国外电信运营商过去数年对待OTT互联网企业的经验,或可为中国提供镜鉴。但如何将OTT纳入电信监管范畴之中,这在全球范围内均无答案。

从阻断到选择性阻断

由于发达国家的3G网络建设比中国早近十年,这些国家的运营商已经形成了应对OTT厂商的一套逻辑和理念。尽管由于自身的市场地位不同、竞争战略不同,而采取了不同的竞争或者合作的市场策略,但综合来看,全球运营商的做法基本经历了从完全阻断到选择性阻断的发展过程。

在OTT产业发展初期,一些国家的运营商采取了较为保守、机械的阻断模式来阻止OTT厂商的侵蚀。根据应用的阻断手段不同,这种保守的阻断模式主要有三种。

最生硬的做法是网络通道技术阻断,即通过在网络上屏蔽通信服务通道,阻止OTT使用。法国电信Orange、Bouygues、德国E-Plus及其母公司荷兰运营商KPN曾禁止任何VoIP的服务。

2009年,德国移动运营商T-Mobile认为,在iPhone上使用VoIP或IM都违反用户服务协议。T-Mobile将保留阻止该应用的权利。同时还把网络安全作为阻止Skype的重要理由。这一做法在当时十分激进,引起很多用户不满。因此,西班牙电信运营商Telefonica则选择了一个相对折中的方式:允许用户在Wi-Fi网络中使用Skype,但不允许在3G网络上使用。

第二种阻断方式是:对安全性的质疑。美国电信服务商Verizon由于已经与美国其他主要运营商AT&T和T-Mobile在美国组建了一个子公司,专门开发允许用户通过智能手机进行支付和兑换优惠券的产品,因此在面临谷歌钱包竞争的时候,Verizon对其销售的智能机屏蔽了谷歌钱包业务,理由是谷歌钱包要求访问SE安全元件。

不过,这些做法一般都会面临极大的市场争议。因此,他们多采用第三种阻断方式:以违规或者违法的理由向电信监管机构寻求政策支持。芬兰电信运营商TeliaSonera就向芬兰电信管制机构FICORA寻求支持应对Skype的竞争,最终FICORA认为Skype的Skype In和Skype Out具有通信服务特征。他们认为,只要使用芬兰电信网络即可视为在芬兰运营公用电信服务,并把Skype In纳入监管范围。

虽然在全球范围内电信运营商均对OTT厂商采取过阻断措施,但这已经成为历史。随着互联网的发展和技术进步,技术和政策的阻断正在被电信运营商和电信监管机构放弃。

后期,由于OTT业务对电信运营商的冲击核心是其免费的模式,因此,在面对业务替代竞争时,运营商也开始依靠自身的优势,更多地通过价格杠杆来提高自己的业务吸引力,同时以资费为由限制用户使用竞争性OTT应用。

例如,Vodafone UK(英国)按照月套餐40英镑为界限,月套餐低于40英镑的用户,不允许使用VoIP服务,而月套餐超过40欧元的用户,则可以免费使用VoIP服务。

德国T-Mobile亦有积极的尝试。2009年其推出一款最低消费为10欧元的VoIP套餐“Internet Telefonie”,并在2011年调整为9.95欧元。为了进一步降低OTT业务对用户的吸引力,T-Mobile还推出月资费为50欧元包含免费VoIP业务的高话务量套餐。

此种价格歧视的做法,可谓一举多得,既抑制了免费语音服务对价格敏感的低端用户的吸引力,又通过一定的资费门槛,保障了运营商的收益。

运营商利用价格杠杆的另一种做法是:直接对VoIP额外收费。瑞典运营商对VoIP用户收取6欧元额外费用;VodafoneUK公司对月资费低于40英镑额外收取15欧元才能使用VoIP功能。

运营商利用价格杠杆的第三种做法是:运用“综合的资费套餐”应对OTT冲击。荷兰KPN公司通过提高移动数据业务的价格并采取分级定价方式,将数据业务引入标准资费套餐中,并基于数据速率的不同,设置不同的数据通信服务补贴,从而可以通过对大数据流量的资费补贴让用户无顾虑地使用SMS(短信系统),这样KPN公司能将一些用户拉回SMS通道。

此外,处于市场主导地位的运营商一般都会推出自有的OTT业务,以应对竞争。如美国的T-mobile推出“Bobsled”,该应用可以让用户随时在线打电话和聊天,用户还可通过Web方式与其Facebook账号关联。

运营商之间联合,也是一种应对竞争的策略。欧洲五大电信巨头西班牙Telefonica、英国沃达丰、法国Orange、Telecom意大利及德国电信联合推出自有即时手机短信系统“Joyn”,以应对Blackberry Messaging及Whats App messenger为代表的即时通信应用。

但对非市场主导运营商来说,与互联网OTT厂商合作,则被视为一种短期内迅速扩大市场份额的重要手段。英国运营商“3”公司就与Skype合作,为其用户提供到其他运营商的落地服务,并在2007年推出Skype终端。

中国运营商应寻求共赢

照搬国外运营商的经验,并不符合中国国情。

由于中国电信市场的相对封闭性,中国运营商并没有像国外同行那样遭遇到来自Skype的猛烈冲击,直到3G牌照发放五年后微信的出现,才让中国的电信运营商准备与互联网匆忙结束流量的蜜月期。

对于处于主导地位的运营商来说,或许直接竞争才是上策。尽管受制于国企的体制约束,但并不代表运营商不可有所作为。而对致力于向移动互联网转型并谋求开拓新的利润增长点的市场主导公司来说,没有其他可选路径。

在这方面,西班牙Telefonica公司的实践值得学习:在业务创新上,通过收购具有核心技术的公司向市场推出竞争性的产品;同时,为市场提供次优(处于自己的业务与竞争互联网公司业务之间)低价产品,即田忌赛马的方案。

不过,在与互联网公司直接竞争的业务的市场定位上,运营商应该放弃不切实际的谋求行业主导者地位的思维。

更多运用价格杠杆调节手段可能亦是比较适合中国市场的一个手段。

不难看出,免费的语音、消息服务是互联网OTT应用吸引用户的核心,对于运营商来说,避免推出超低资费的流量套餐是一个整体的市场底线约束。不过,运营商也许可以要求低端用户支付额外的功能费用,运营商还可以通过不同时间和区域的资费价格策略,平滑用户大规模集中式的流量需求。

此次微信收费风波,目前来看,需要运营商和腾讯公司加快协商,建立一个共赢的后向付费模式(根据微信已使用的流量再按定价收费),这是短期内解决争端的最有前景的模式。

这套方案的优势在于,主导地位的运营商可以聚集中小互联网厂商对抗互联网巨头,比如形成应用套餐包,集合多款应用,按流量套餐收费。有个值得借鉴的案例是,日本KDDI公司的应用套餐包,甚至还与互联网厂商探索基于广告收入的后向付费盈利模式。

对中国运营商来说,寻求政策上的阻断或者技术上的阻断,并不能获得监管机构道义上的支持,也会面临舆论的压力。但是从服务保障的角度来看,把OTT类的应用纳入合规性的监管中,则应该成为政策上的优选方案。

合规性的监管并非要限制OTT的发展,相反,需要协调电信运营商与互联网OTT厂商在既有的电信网络技术框架下,在技术合作、用户共享、服务保障、长期服务、利益共享等多方面形成协调一致的市场化的合作。

互联网OTT的野蛮生长只能带来野蛮的对抗。任何理性的人,都应该相信:有明确规则的游戏,要比没有规则的游戏更能够保障游戏参与者的利益。

向社会性监管转变

互联网行业的替代性增长,正使得全球电信产业开始失去依靠垄断地位获取市场超额利润的能力。同时,电信领域内的普遍服务质量已在激烈的市场竞争中得以不断提升。

在此种情况下,既有的电信监管思路是否该有所转变?事实上,电信监管已逐渐失去了存在的原始意义。

电信行业管理部门不再是协调运营商的垄断行为,而是开始协调所谓不正当的过度市场竞争行为。这样的监管思路转变起来,并不容易。全球的电信管制机构均处于监管转变的迷失中。

电信监管的经济目标是让垄断行业的运行更有效率,通过各种市场的或行政的重组,激活市场竞争力。目前,电信监管的社会目标——公平的普遍通信服务,已基本实现。但OTT的出现,令监管失去了方向感。

之所以这样,是因为电信监管机构的经济性监管目标还没有被放弃。对电信运营商来说,如果电信监管机构放弃对基础电信业务的牌照管制或者对OTT业务视而不见,那么保护庞大的基础网络建设的投资收益,收回庞大的运营和维护成本将会成为严峻的挑战。

显然,全球的电信监管机构应适应OTT带来的监管理念的变革需求,即需要重新界定基础电信业务的范畴。

一些国家的电信监管机构开始尝试对OTT应用实施相同监管要求,考虑把一些基本公共性的普遍服务纳入OTT应用中。例如美国对VoIP业务提出执法侦听、911紧急呼叫等的要求;并计划从2014年开始,美国居民可通过手机短信向911请求救援;同时FCC也在研究把短信911强加于苹果的iMessage等OTT即时通讯业务上的可能性。

这样看来,社会性监管需要当局更加注重社会和市场公平,而不是经济效率。只要引入更多竞争,市场能发挥比政府更有效作用。但在可能存在市场失灵的地方,比如业务质量的一致性要求、市场公平竞争的底线、普遍服务的长期机制、信息安全、用户隐私保护、厂商与用户之间信息不对称等监管上,则需要发挥有形之手的作用。

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