2011-08-30

问:新浪为什么买入土豆?

最新资料显示:新浪除了在IPO时买入土豆外,还在二级市场继续买入土豆。目前占有9.05%,位列土豆第五大股东。那么新浪为什么要买入土豆?新浪与土豆在业务合作方面有啥前景?新浪为什么不买入优酷?

答:土豆网在市况不好的时候被迫上市,是一个很好的买入机会。新浪购买的第一批1075000股土豆网ADS股票,是以TUDO发行价29美元购买的,其他的为在公开市场购买,均价23美元多点,最终新浪以不到7000万美元的成本,控制了土豆网超过9%的股份。如果考虑到目前土豆网的大股东主要是VC,迟早会退出,则新浪战略意图就更加明显。

新浪一直看好视频业务,也希望将视频业务做起来,因为这是未来最大的品牌广告投放渠道,是门户业务最具商业价值的延伸业务,潜力不用怀疑。但新浪自身的资源无法同时支持微博和视频两个重量级业务的运作,以合理的价格入股市场第二的土豆网,就是个不错的选择。

另外,入股土豆网跟入股麦考林是完全不同的,后者可视为投桃报李,还沈南鹏一个人情,前者则更多是出于新浪自身的战略考量。在资本运作上,曹会计绝非凡人。新浪在王志东时代之后,就进入了无主时代。但借助MBO和新浪微博的成功运作,曹让新浪真正进入了曹国伟时代,他对新浪的未来也有了更大的企图。

至于新浪为什么不入股优酷,价格。优酷的股价跟其商业潜力相比是否太高,不好说,但跟土豆网相比,后者显然更划算。而且,土豆网股权分散,新浪未来可施加更大影响;但优酷创始人的控制权太大,其他大股东的话语权不会太多。

2011-08-25

问:乔布斯辞去苹果 CEO 会对苹果产生什么影响?

苹果公司董事会今天宣布,乔布斯已经辞去首席执行官职位,董事任命蒂姆·库克,原首席运营官为公司的新任首席执行官,乔布斯已经当选为董事会主席,库克将加入董事会,决定立即生效。

答:乔布斯无论何时宣布辞职,苹果股价都会下跌,这是苹果必须承受的,因为投资者对苹果的长期价值判断必然会因这个人的离开而发生改变。

总会有人说,团队的功劳不能全部记到一个人头上。没错,苹果有全球最杰出的工程团队、设计团队、软件团队、以及Jonathan Ive这样的设计天才、Tim Cook这样的经营人才,但是一群天才组成的团队,未必能造出天才的产品,而有了天才的产品也未必能改变世界商业和消费文化的进程。一家没有任何短板的公司,并不等于一家卓越的公司。

对苹果这家公司来说,乔布斯是无可争议的灵魂,在激发天才们的创造力,人格化消费者认知,增强市场信心等方面,这个角色无法替代。在乔布斯辞职信发表后,苹果市值立刻缩水200亿美元,这就是这个人价值的货币化反映。

那么失去灵魂的苹果会不会从卓越到平庸?这不是一个问题,而是一个选项,苹果不得不认真面对未来三到五年乔布斯因素渐渐消散之后的公司发展。乔布斯固然可以设计一系列完美之物,但即使他本人也无法设计出另一个乔布斯。如果传奇可以复制,世间就没有传奇。对技术、商业、时尚、人性的深刻洞察和准确把握,并通过完美的产品一次又一次地改变世界,这只能是传奇。

投资者一直要求苹果制定并公开接班人计划,但很显然,乔布斯无论何时辞职都不会有一个可以延续传奇的接班人计划。Tim Cook可以帮助苹果维持经营,但他不是个可以带给我们梦想的人,苹果也不可能再有一个这样的人。我们必须接受一家可能经营不错,但不再创造梦想的正常的商业公司。

过去十余年,我们很幸运,因为有乔布斯。今天,传奇正在落幕。

2011-08-16

问:Google如何利用收购Moto所获得的专利来帮助Android开发商?HTC、三星还会继续向微软支付专利费用吗?

答:Android现在面临的专利勒索,主要来自苹果、微软和甲骨文,除甲骨文直接起诉Google,其他厂商都是绕开Google向Android设备制造商下手。这些设备商往往因缺乏专利储备,在专利诉讼或专利敲诈中被迫屈服,如微软向Android设备商索取每台设备5-15美元的专利授权费,这让Android的成本优势不复存在。

有人曾建议Android设备商联手,建立一个共享的专利池,这些设备商如摩托罗拉、三星、索爱等,都持有一定数量的专利,足以与苹果、微软等专利大户抗衡。但是这种专利联盟的操作难度比较大,而且他们彼此也互为竞争对手,利益难以统一。

而真正该对Andriod产业生态进行保护的,是Google。Google的做法是,一方面加强在华府的游说,以期获得立法层面的支持,另一方面就是收购移动相关专利,加强自身在专利大战中的战略储备。在获得了摩托罗拉的2万多项专利之后,Google已经成为手机产业的专利大户,在专利大战中可攻可守,有了足够的实力来抗衡微软、苹果和甲骨文。实际上甲骨文能够起诉Google侵犯Java专利,也是因为它收购了Sun。

未来,专利巨头之间可能会采用交叉授权的方式,来避免相互之间的专利战争,所以微软向三星收取每台设备15美元,向HTC收取每台5美元的专利授权费,以及苹果起诉HTC专利侵权这种事情将很难再次出现,因为Google已经有了足够的反制手段,从2万多项定义模糊的专利中,找出对方侵权的例子,并非难事。

如果你无力改变游戏规则,那就利用游戏规则。Google在改变规则和利用规则两方面都在发力,125亿美元对一个庞大的产业来说,真的不能算是很贵。

2011-08-14

问:雷军说要把米聊做成熟人社区,你怎么看?

雷军:微信加了位置交友。有人觉得米聊应该加,但我希望把米聊做成熟人的社区,陌生人交友混进来,让社区会比较混乱。好的社区是熬出来的。米聊非常尊重用户隐私。

存在专门的熟人社区的社交网络市场吗?

答:几个月前,我曾经建议雷军去掉米聊中那个看似比较火的“广播”功能,雷军的回答是,如果米聊做成纯通信工具,就死定了。广播承载着雷军的社区理想,或许他认为,米聊要想存活并发展,就必须从帮助用户节省时间,走到帮助用户杀时间。

但是,基于电话本做“熟人社区”这个想法,其实非常不靠谱。电话本中可能包含着很多私密关系,父母、同学、同事、前女友、前前女友等等,米聊要把这些人拉到一起聊天,相当恐怖。熟人社区的想法,其实反映的是雷军的Facebook情结,但即使是Facebook,当父母、老板们大举进入,如果没有更好的隐私控制策略,那些曾经活跃的年轻人就该沉默或者离开了。

米聊的困境在于,它要挑战手机QQ,就必须形成自己的粘性,而这种粘性的最容易判断的指标,就是社区的活跃度。但不同的关系强度,根本无法形成一个统一的社区。所以最终,米聊的社区梦,不过是个黄粱梦。

对比一下微信,正好微信刚刚推出了“查看附近的人”这个功能,即所谓弹性社交功能。这是一个好玩的卖点,但却不是产品的关键点。微信的核心诉求,其实是一个移动hub,将腾讯的多个产品关联起来(如QQ离线消息、QQ邮箱、微博私信等),随时随地通知和响应。很多功能看上去只是其他产品的附属功能,但集成很多附属功能的产品,很可能不再是一个附属产品,这是一种低调务实的产品策略。

最终打败QQ的,很可能是微信,而不会是米聊。这是我的判断。社交是通信,社区是媒体,这点不搞清楚,会产生越来越多的逻辑冲突。

2011-08-01

问:企业的基因决定论?一个企业真有所谓的基因吗?无法突破?

越来越多的看到人们拿企业的基因来分析企业的产品开发的成败,如阿里巴巴搞SNS、腾讯搞电子商务。

不过像网易,一开始是邮箱,后来是门户,游戏,这些基因完全不搭边吧?

答:Michael Moritz,做记者采访过很多伟大的企业,做风险投资又投过很多成功的企业,他说:“一个公司的基因早在它最初的18个月就被决定了。此后公司不可能再有什么大的改变,如果DNA是对的,它就是一块金子;如果不对,那基本就玩完了。” 这是我所听过的有关企业基因的最令人印象深刻的论断。

如果把企业看做一个生命体,所谓企业基因,就是决定它这么做、不那么做,做得好此、做不好彼的内在的路径依赖。阿里巴巴是一家牛逼的公司,但它做门户怎么都做不好,因为门户业务不在其习惯的生意路径之中。

说Google没有社交基因,其实是不对的,人都有社交属性,Google的工程师同时也是复杂的社会人。就像诗人和物理学家都关注外在世界,但他们的方式截然不同。Google看世界的方式决定了,它会将社交纳入它所熟悉的信息与渠道、数据与容器的关系之中。这就是Google的基因。

企业基因既是一种限制,也是一种保护。真正的挑战不在于突破基因限制,而在将事物纳入自己的“道”。不同的企业用不同的方式创造价值,正如人类社会因个体差异而多姿多彩一样。