09月 3, 2013

近日,美国天使投资人Peter Shankman在Facebook上发文指出Yelp上的评价缺乏可信度、Yelp还逼迫商户打广告以获取好评;Peter Shankman打赌,Yelp将在24个月(2年)内难以为继或改变其运营模式,否则Peter Shankman愿意捐出5000美元给慈善机构。

品途网截了Peter Shankman在Facebook上的截图,Peter Shankman认为Yelp将难以为继的原因有以下两点:

1)  Yelp的模式有问题,现在消费者越来越多地转向更可信的信息源,朋友、家庭成员的建议更值得信任;对于从未见过面的人,他们的点评有可能造假,缺少可信度;

2)  越来越多的商户的好评反映它们的好评被人为操控。一家商户在Yelp上得到些好评后,Yelp的销售人员会跟进售卖服务,如果这商户拒绝了,它原先积累的好评将被掩盖或删除,这样的事情出现过很多例。

Peter Shankman紧接着在他的博客中继续阐述为什么看衰Yelp的理由,对于Yelp的信息质量,Peter Shankman认为有以下几种可能,几种情况里面,有客观的不诚信原因,也有Yelp自己为获得收入而对信息质量妥协的。1)信息可能有严重的偏见;2)信息有可能是付过费的;3)信息有可能是市场营销公司发动水军写的;4)贪图便宜的用户为得到商户的优惠而不客观写的。

但我们依赖陌生人获得小费评价的时代已经过去,社交化时代我们能方便地从家人、朋友及我们其它关系网络上获得更可信的信息。通过Facebook和Google,能实现基于社交化的可信赖点评,这将取代Yelp的陌生人点评机制。举个简单例子:如果我和Mark是好友,而Mark的朋友Michelle点评了一家餐馆,我通过社交网络能得知Michelle对餐馆的真实点评,对该点评信息会相对信任。

麻省理工学院和西北大学的一项研究发现,各主要购物消费网站上有5%的点评信息是由未发生过购买行为的用户写的;对于Yelp这种把“评论当做营收(reviews as revenue)”的生意,信息更为重要。哈佛的一项题为“Reviews, Reputation, and Revenue: The Case of   Yelp.com”研究表明,Yelp的评分能对独立餐馆产生直接影响,这是Yelp能基于评分做拓展服务的原因,但Yelp的营收最直接的来源是广告而不是评价信息本身。对于连锁商户来说,Yelp的评价信息能起的作用大打折扣,基于评价信息的广告也就效果较差,继而会影响到Yelp的营收。

尽管Peter Shankman看衰Yelp的发展前景,但今年来Yelp的股价市值持续上涨,截至2013年8月30日市值已达35亿美元,是年初的2倍多。品途网于8月上旬发布了题为四大原因推动Yelp市值超30亿美元的文章,Yelp正在由信息模式向交易模式转型,至于Yelp的前景如何,品途网表示谨慎的乐观,欢迎行业内人士讨论。

品途研究总监 互联网行业分析师   @黄渊普

08月 26, 2013

2013年8月23日,百度和人人公司宣布达成最终协议,百度将向人人公司旗下的糯米网战略投资1.6亿美金,以获得约59%的股权。此次百度控股糯米网,从价格上来讲在合理的范围。双方出于不同的考量,百度是出于防御心态、目标是打造O2O大平台;糯米网想借力提升行业地位,但更现实的目标是争夺“小三”的位置,难对行业格局产生大影响。

交易价格略贵,但估值处在合理范围 

关于此次战略控股,首要的问题是交易价格是否合理。糯米网的估值可以从市场地位、增长速度、盈亏情况、移动端实力等方面考虑,再参考已经上市的美国团购鼻祖的相关数据及市值。此次百度以1.6亿美元获得约59%的股权,糯米网估值为2.7亿美元,低于前段时间的传闻3-5亿美元估值;从各方面的指标来看,2.7亿美元依然有些偏高,但在合理范围。

市场地位方面,2013年第二季度糯米网官方公布的总流水为1.2亿美元,真实的交易额约1亿美元,不足美团网的1/4及大众点评团的1/2,糯米网不具备市场领先地位。从成长性来看,2011年糯米网营收646万美元,2012年增长155%达到1645万美元,2013年上半年为1131万、全年预计在2500万左右,2013年和2012年相比增幅会在50%左右,糯米网增长速度一般,同样比不过美团及大众点评团。盈亏方面,目前糯米网的亏损幅度依然很大,净亏损要高于营收,短期实现盈利的可能性几乎为零。在具有战略性的移动端方面,目前糯米网号称有近30%的销售额来自移动端,大体处于行业平均水平。

美国团购鼻祖Groupon 2013年第二季度的营收和交易额分别为6.1亿美元、14.1亿美元,两个指标分别为糯米网的99倍和14倍,以2013年8月23日Groupon市值67亿美元为标准,糯米网的估值按营收和交易额两个指标分别是0.68和4.79亿美元,取两个指标的中间值为2.73亿美元;考虑到Groupon在美国有绝对的市场领先地位,在移动端方面也更有优势,糯米网合理的估值应该在2.5亿美元以下,当然中美国情不同,百度也确实想增强在O2O领域的实力,2.7亿美元处在合理范围之内。

百度出于防御心态,目标是打造O2O大平台

百度是一家卖流量的公司,要想长期卖流量赚钱,百度乐见的格局是割据纷争,从中坐收渔利。当年淘宝网在网购领域一家独大直接断绝和百度的合作,百度至今还耿耿于怀。目前,中国O2O市场依然处在早期发展阶段,但团购市场格局已经基本形成,强者愈强的现状并不是百度乐见的。百度有担心美团网或大众点评网发展为O2O领域的巨头,一旦它们形成自己的生态系统,届时对百度的依赖会减弱,百度在团购领域卖流量赚钱的做法将难以持续。百度不久前把团购导航升级,让消费者在百度团购上完成一站式消费,积累生活服务消费数据的同时,在一定程度上是出于防御的目的,此次控股和扶持糯米网,也是出于防御的心态。

百度最终的目的是基于地图打造O2O大平台,绕开团购网站直接引进线下商户入驻是最终目标。O2O和传统电商不同,即便最终是做开放平台也需要有较强的线下(Offline)能力,尤其是现在线下服务商户还处在需要大力培育的阶段。百度有巨大流量,但其线下能力不强;目前百度团购有一部分自营业务,其团队也在做线下商户拓展方面的活,但推进速度和效果不太理想。百度此次控股糯米网,更看重的是糯米网的线下能力;百度想通过糯米网增强自己的线下实力,通过其线下团队培育商户,未来逐渐把成熟的商户引入自己的大平台。

糯米网可借力百度争夺“小三”的位置 

糯米网从创立开始就是为提升人人公司的股价服务的,但2011年和2012年糯米网分别亏损2400万美元和2700万美元后,糯米网逐渐由“未来的希望”变为人人公司“现实的包袱”,加上2013年后人人公司各方面的情况不甚理想,糯米网被出售成为了选择。客观地讲,糯米网三年的发展不算太差,好歹还处在团购TOP5的名单里;但糯米网的发展没有达到预期的目标,陈一舟追求资本回报,为减轻人人公司的亏损,积极推进和促成此次交易。

陈一舟希望引入百度后能否提升糯米网的行业地位,并产生协同效应,但此事的主导权是掌握在百度而不是糯米网手里。对百度来说,在移动端和O2O领域的布局对它的市值有较大影响,但前者明显更为重要;糯米网对百度的意义相比前不久收购的91来说分量太小;而且百度的O2O开放平台还需要其他团购网站支持,过于偏向糯米网将破坏平衡,未来百度不太可能把糯米网当亲儿子养。对于糯米网来说,背靠百度可以保障其短期内无倒闭或被抛弃的风险;但要想去逆袭美团和大众点评难度太大,所费的资金资源将非常巨大,糯米网原来的亲爹人人公司无法承受,百度这个干爹也不可能过多投入;如果真要付出巨大代价,百度还不如从一开始、或以后直接收购美团或大众点评。

糯米网接下来更现实的定位是和拉手网及窝窝团争夺“小三”的位置,不宜高举高打过分自信。目前,糯米网在城市数量上和其他几家有一定差距,接下来需要尽快布局;而原先为了给人人公司提升营收额,糯米网加大了在实物团购上的力度,但团购网站的竞争力在生活服务领域,百度看重的也是糯米网在此领域的作用,实物团购是为了短期利益而牺牲长远发展的做法,对此糯米网需要格外谨慎。团购领域,流量和资金不是决定成败的根本原因;接下来糯米网是成功夺取“小三”位置,还是沦为下一个高朋网,我们拭目以待。

品途研究总监 互联网行业分析师   黄渊普

08月 22, 2013

近日假日房屋在线短租公司HomeAway发布了截至2013年6月30日的第二季度财报;品途咨询发现,HomeAway的整体营收保持小幅稳步 增长,来自租赁信息展示(Listing)的营收依然占据绝对主导;营收成本和费用里面,销售与市场的支出费用占比最大,近六个季度一直保持在30%以 上;受益于较轻的模式和对成本的良好把控,HomeAway近几个季度一直保持着盈利状态;通过市场拓展和收购,HomeAway租赁信息展示的条目呈增 长趋势。

HomeAway的营收保持稳定增长态势,租赁信息展示营收占据绝对主导

2013年第二季度,HomeAway实现营收8660.8万美元,和去年同期相比增长20.9%,和2013第一季度环比增长9.0%,同比和环 比都保持小幅稳定态势。品途研究发现,HomeAway从2005年开始运营,到2011年登陆纳斯达克,经过了8年发展后,其主营的假日房屋短租业务已 经慢慢步入成熟期;HomeAway主要的盈利方式是收取信息展示费,对交易环节明显涉入不足,2013年第二季度其营收有84.6%来自展示信息,其它 (来自于房主、旅行者、广告、软件和其他项目)营收只占15.4%。目前,HomeAway也在推广在线支付,收取2.5%的较低手续费,试图介入更深的 产业链。

HomeAway保持小幅盈利状态,销售与市场支出是大头

从盈亏情况来看,2013年第二季度HomeAway继续保持盈利状态,自2012年以来连续六个季度盈利。从盈利幅度看,2013年第二季度 HomeAway盈利547万美元,和2012年同期的258.6万美元相比有明显提升,和2013第一季度的529.5万美元相比也有一定幅度的增长。 品途研究发现,HomeAway在各项成本及费用方面把控较好,这种稳健的运营风格是保持其盈利的重要原因。HomeAway的销售和市场支出是大 头,2013年第二季度费用率为33.3%,和2013年第一季度的33.2%相比几乎保持持平;其营收成本、产品发展费用、行政管理支持费用也都没有明 显提升。

付费展示数量呈增长趋势,客户重签率有所下滑

HomeAway的营收主要来自向房屋出租方收取信息展示费用,按照HomeAway的收费标准,根据位置的优劣分为每年349美元、449美元、 599美元、749美元、999美元五档,房屋出租方可根据自己的实际情况选取。从总数来看,2013年第二季度HomeAway有77.5万房屋展示信 息,HomeAway平均从每条展示信息获取的收入为386美元,整体也保持小幅增长趋势。目前,房屋出租方的重签率有小幅下滑,2013年第二季度为 72.4%,2012年同期为75.3%;对房屋出租方来说,能否通过HomeAway的平台赚取到收益是首要考量因素。因此,如何增加付费展示信息的房 屋数量是确保HomeAway整体营收增长的关键,怎样增加重签率也非常重要。HomeAway自上市以来收购了多家同类网站,这能扩大可付费房屋出租方 的数量,2013年7月HomeAway就收购了新加坡的travelmob,这将增加付费展示信息的数量;与此同时,HomeAway也想方设法提升网 站的对C端消费者的吸引力,2013年HomeAway旗下网站的受访问量增长明显,2013年第二季度网站的访问人数为2.01亿。

HomeAway定位为高端房屋短期租赁,中国国内与它定位相似的短租网站是途家网,但在具体的商业模式和运营上两者有较大区别,请参考品途网发布的文章:《途家网:HomeAway模式的中国式演进》,后期品途网将发布具体的案例研究文章。

品途研究总监 互联网行业分析师  黄渊普

08月 21, 2013

最近一段时间有关移动支付的讨论在网上被炒的沸沸扬扬,其中关于移动支付迟迟未能进入消费主流的讨论最多,多数看法认为,国内移动支付未能盛行的原因在于各大运营商之间的利益纷争。为此,品途网走访了钱方联合创始人李英豪。李英豪认为,移动支付进入主流消费市场的关键因素在于消费需求是否充足。

消费者端移动支付的四个象限

李英豪把消费者端的移动支付分为四个象限:线上、线下、大额、小额(如图所示)。

线上的大额支付,人们更多的是直接采取银行转账;线上小额支付完全可以由第三方支付工具(如支付宝财付通、 银联等)完成;线下的大额支付,人们更倾向于刷卡而不是刷手机,原因之一是担心手机很容易弄丢;线下的小额支付,才是真正能够影响人们日常消费的支付习 惯,人们需要它的核心诉求是方便和快捷(是否刷手机已经不再重要,公交一卡通或许更为合适),比如超市购物、餐厅点餐、电影院购票等有着具体支付场景的线 下消费行为。

由于线上支付的消费习惯已经基本养成,格局也趋于稳定,线下大额支付人们还心存谨慎,因此我们所看到的各大运营商所争夺的重点是在线下小额支付领域。为什么线下小额支付迟迟未能打开局面?李英豪认为:线下小额手机支付的用户需求不很强烈;一卡通小额支付则存在行业内部掣肘,不容易发展。

(1)线下小额手机支付的困惑

前文提到人们需要线下小额移动支付的核心需求是方便和快捷。①方便:不用从钱包拿钱;②快捷:直接刷卡或刷手机,不用排队、找零。

如果按照当下运营商的想法,将手机与银行卡进行绑定,出门消费不带现金,不带银行卡,直接刷手机。当然这是很理想的状态,但如果银行卡与手机绑不绑 定不存在本质的区别,那么只带手机出门和手机、银行卡同时带出门就没有那么需要迫切取舍了。换句话说,就是用户出门把银行卡放在钱包里和放在手机里的动作 主体——带银行卡,没有发生本质的变化。如果将来科技发达,用户只需要按指纹就可以消费,那才是从根本上解决带不带银行卡的问题。

其次手机刷卡消费的一个很大的隐患就是手机安全问题。关于手机病毒的讨论品途网曾在《移动支付进入消费主流的三大关键》中已有论述,这里不再重复。安全的第二个问题是,一旦手机被盗和手机丢失,手机上的各种资料包括银行卡信息都将受到威胁,将银行卡与手机分开保存至少会将这种危险的几率降低一半。另外手机一旦丢失,变更银行卡与指定手机的绑定也要费一番周折。

基于以上原因最终导致了线下小额手机支付遇冷的关键所在——没有存在它大规模兴起的用户需求。即便运营商们能够放弃利益之争,协同一致,也很难从根本上让用户接受并依赖手机支付。

(2)香港八通卡——线下小额一卡通案例

布丁移动徐磊曾就移动支付问题在接受品途网采访时表示,目前国内移动支付领域的线下支付发展最快的是公交一卡通,在全国一二线城市基本都已覆盖,但一直没有形成潮流,原因在于核心需求没有得到很好的释放,其次一卡通公司的运营需要在移动化这个过程中没有得到质的改善。

在一卡通问题上,李英豪给品途网举了香港八通卡的例子:八通卡最先应用于公交刷卡支付,后来逐步扩展至餐厅、超市、便利店等诸多本地生活领域实体 店。李英豪本人在香港有过多年生活经历,对香港的一卡通应用很是赞赏:“在香港,我通常出门只带两张卡——信用卡和八通卡,小额支付用八通卡,大额支付用 信用卡。”

当谈到国内公交一卡通有没有可能发展成为类似香港八通卡的支付工具时,李英豪表示难度很大。目前国内公交一卡通运营公司在开放态度上比较保守,尤其关键的是利益分配问题比较复杂,其次由公交系统扩展至整个城市的生活服务支付也需要经历一个相当复杂曲折的过程。

NFC不适合移动支付

关于NFC近场支付,李英豪表示并不看好。在他看来,NFC只是一个简化版的蓝牙,本质上只是近距离的信息传递和接收的工具,在移动支付领域,移动端的支付宝、财付通等第三方应用就完全可以取代NFC。

在硬件方面,推广NFC还需要各家手机生产商及NFC接收终端商支持。这些原本软件就可以解决的支付问题,完全没有必要牵涉更多硬件商家的进入。在 今年6月份美国市场研究公司Gartner发布的一份研究报告显示,今年全球移动支付交易额将达到2354亿美元,单转账一项就占71%的份额,而曾被寄 予厚望的NFC(近场通讯)支付技术却仅占2%。

李英豪所服务的钱方是一家针对小微商户提供移动收款解决方案的企业,和支付通合作的QPOS在短短一年时间已经在全国有4万多商户使用,对线下商户 的移动支付现状有着较为清醒的认识。李英豪表示,现在国内还有大量商户没有安装POS机,他们连刷卡业务都没有普及,现在却要他们去接受手机支付、NFC 支付,这有些不太现实。李英豪进一步表示,NFC用在诸如门禁系统之类的应用上更为适合,而用于移动支付就显得有些多余,毕竟移动版的第三方支付应用就可 以胜任这部分工作。

品途网专栏作者  彭成京

08月 16, 2013

自嘟嘟打车转型家政领域,有关家政O2O的报道就在媒体上不断翻新,家政O2O的讨论也被推上了风口浪尖。8月7日,品途网采访了一位从事家政O2O有6年历程的创业品牌“阿姨来了”创始人周袁红,从她的讲述中品途网了解到,我国家政领域市场潜力非常大,2012年我国家政行业产值达到8400亿,产生60万个家政企业,从业人员达2000万人,同时还有2000万人的岗位需求。周袁红表示,当下家政O2O的发展难点在于线上线下的融合,尤其线下执行更为重要。周袁红认为,做好家政O2O最核心的要素是“人”——既要懂家政,又要懂互联网,并能够坚持的团队。

周袁红所创立的“阿姨来了”在家政领域率先采用经纪人制度,避开了线下过重及直接与中介竞争的难题,将优势资源集中在整合上。品途网就经纪人制度及家政行业的发展状况做了以下采访:

品途网:之前看过很多关于家政O2O的报道,基本上都是走中介路线:让阿姨入驻,雇主通过APP依托LBS寻找附近家政人员。但这个面临的问题很多,网上的诟病也不断。所以对于“阿姨来了”的经纪人制度觉得有些新鲜,这里很想知道,经纪人制度的家政平台与其他家政网站、APP、微信公众平台有什么不同?

周袁红:家政经纪人是帮助雇主协调沟通阿姨,使阿姨保持长期可持续性的良好服务。如果雇主下单,首先是给经纪人下单,由经纪人先行审核,做匹配度把关,然后才会跟保姆沟通。

品途网:其他家政平台要么是绕开中介,或者与中介形成竞争,你们是怎样处理与中介的关系? 

周袁红:家政行业,经纪人的角色不可或缺,经纪人是雇主和服务员矛盾交集的缓冲带,具有非常重要的作用。我们利用互联网优化家政中介业务,而不是打败家政中介,这就从根本上避免了与中介竞争的问题。

品途网:如何保证家政人员的服务质量?如果雇主不满意某个家政服务者,可能会迁怒于家政平台。 

周袁红:首先是家政员的安全性,然后再是服务质量。对家政员的信息审核是必要做的事情。以“阿姨来了”为例,我们对家政员有包括身份证认证、陪同体检、学历认证等14项岗前的把关,和20项岗后的服务,我们既要保证服务员背景资料的真实性,又要保证客户的真实性。在人员真实性的前提下,我们会提供相应的培训和辅导,这个辅导,也包括对客户的辅导。

品途网:你们会像其他家政App那样免费发手机么?与当前市面上其他家政平台有什么本质区别? 

周袁红:我们不会去做那样的事情,做了也没用。目前,APP也只是我们产品之一,不是全部。本质上,我们不依赖APP。

品途网:你们的运作模式是怎样的? 

周袁红:我们现在是闭环运营,家政经纪人都是我们的员工,以后,我们会开放,有阿姨资源的都可以参与进来,所以,我们目前,就是以点带面,一个总部,带动北京、上海的经纪人,经纪人会就近聚集在附近的店面办公,也可以在家办公。我们对他们进行业绩和诚信考核就行了。目前,也有两个店面,是外部家政公司加入进来了,这个合作,我们非常重视,这将为我们今后打破闭环,积累经验。

品途网:盈利模式是什么?

周袁红:佣金分成,经纪人赚取佣金收入,跟平台分成,未来我们会开发家庭配送等增值服务。

品途网:当下家政O2O的发展难点是什么? 

周袁红:难点在于线上线下的融合,线下执行更重要。

品途网:经纪人制度用在家政平台上确是一个创新,经纪人有没有可能会绕开平台接私活,怎么解决?如果这种情况多了,这个平台的价值是不是就会缩水?

周袁红:经纪人的监管肯定是我们的一个重要话题,但是我们的核心价值是风险管理,用人有风险,这一点大家有目共睹,我们有一系列的风险承担的承诺,我们对客户有12个承诺,对阿姨有20个承诺,这不是一个经纪人能够完成的,我们之所以这么做,就是为了做放心工程。客户也需要放心,阿姨也需要放心,经纪人也需要在挣钱的前提下,尽可能没有后顾之忧。所以,只要我们能够处理好佣金分配的问题,私活,是不用担心的。

品途网:您对其他家政APP(如e家洁、身边家政)的发展现状有什么看法?有什么建议需要提的? 

周袁红:创业之初,我就是要做一个互联网的家政公司,把中介替掉,但是我发现中介根本就必不可少,所以,我们转向做一个为中介服务的平台,为此,我们付出了7年的时间,这是我跟他们的差别。我曾经给类似的应用下过单,但是没有反馈。O2O,是两个O,不是一个O,第二个O更重要,to,也很重要,如何从第一个O to到第二个O,可能是他们要下力的问题。

品途网:我国目前家政领域的现状怎样?市场潜力如何?

周袁红:2012年,家政行业产值8400亿,60万个家政企业,从业人员2000万人,还有2000万人的岗位需求。老龄化社会已经到来,居家养老肯定是主流,这就需要大量的家政服务人员。当然,生育高峰的来临,育儿服务和相关消费更是爆发了一个巨大的母婴服务产业。

品途网:最近淘宝推出OFFER平台,其中也包含家政服务,您怎么看待? 

周袁红:不仅仅是淘宝,其他互联网巨头也在试水家政,观望吧!

品途网:您认为做好家政O2O最核心的要素是什么? 

周袁红:人,坚持不懈的人。既懂家政,又懂互联网,又能够坚持的团队。

品途网:你们怎么建立自己的行业壁垒?如果巨头介入怎么办?

周袁红:行业壁垒就是坚持,做好每一个环节、细节,管理好全流程。如果巨头介入,我们的优势将会是成本和行业经验。这个行业也不是没有巨头出现过,但是他们的成本太高,又不能听取行业内的意见和声音,很快就撤出了。

采访后记

诚如周袁红所指出的,老龄化社会与生育高峰的到来和临近,家政市场将会呈现一种爆发式发展。家政O2O是以互联网的信息及技术优势提升和改造传统家政行业的产业结构和信息渠道,使分散的资源得到整合,发挥社会效益的最大化。家政服务属于非标品类,因此其难点在线上的信息与线下实际情况的结合容易出现偏差,这也是家政O2O难发展的原因所在。经纪人制度将找人和联系人的重戏交给了中介机构或中介性质的人员,平台发挥轻的信息整合和资源分配,避免了与线下强势中介群体的竞争,确是一个有益的探索。

采访过程中,周袁红也坦承经纪人制度还存在着一些问题,在她看来,包括两个方面:第一,经纪人要负责从客户需求分析、匹配、面试辅导、培训、销售、矛盾处理协调、合同拟定和解读等全流程的工作,对经纪人的胜任力和耐力是一个挑战,如何大规模地招聘、培养、保留经纪人是一个问题,只有解决好这个问题,平台的根基才能稳定,才能做大做强;第二,如何打破闭环,吸引更多的有阿姨资源的人加入,甚至是雇主或者阿姨都可能参与交易,成为临时或者长期的经纪人,这对“阿姨来了”也将会是极大的挑战,只有解决好这个问题,才能实现爆发式增长。

品途网专栏作者  彭成京

08月 13, 2013

今天一大早,搜狐IT的林丰蕾同学爆出了百度正在卖糯米网的消息。普哥曾在8月4日时发布了一条微博:“从深喉处得到消息:某巨头将收购某大型团购网站,收购已接近完成……”,该微博引起不少朋友的关注,很多记者朋友第一时间找我求证;当时普哥不方便作答,此次林丰蕾同学爆出消息百度买糯米网,此事合情合理,普哥支持它们在一起;不过在最终宣布之前,一切都还存在变动的可能(嗯,话不能说死,这是做分析师的必备态度)。

百度为什么想收购一家团购网站

要回答这个问题,有必要扯一下百度的中间页战略:李彦宏同学觉得百度有太多的流量没有变现,尤其是在生活服务领域;2010年3月李彦宏同学与时任百度联盟总经理蔡虎的谈话中首次提出了“中间页”概念,李彦宏同学说百度只有1/5的关键词具有售卖价值,而在这1/5的关键词中大量长尾词的价值是被低估的,很多所谓“中间页”网站如58同城等,通过从百度低价买入此类关键词将用户流量导入自己的网站,再经过一系列运作后加价卖给更多的广告主。

很多关键词竟然没有获得相应收入!百度不高兴,所以李彦宏同学跟蔡虎一合计,承担中间页战略的爱乐活含着金钥匙出身,可惜的是后来爱乐活并没有做好。爱乐活放弃理想逐渐转型导购网站期间,百度继续在LBS上加码,其百度地图无论是产品体验还是用户量都有了很大提升,百度把地图打造成生活服务平台的决心越来越大。与此同时,百度逐渐把其团购导航改成了团购开放平台,使第三方的交易在百度的平台上完成,而且百度还自营着部分团购业务。

对于百度来说,在移动端和O2O领域的布局是确保其未来巨头地位的关键,在高额收购91后,百度也需要在O2O领域加强实力。百度有巨大流量,但其线下能力不强;目前百度也有人在做商户拓展方面的苦逼活,但推进速度和效果不十分理想。O2O万亿市场的巨大诱惑下,即便只为了美丽的概念,花几亿美元收购一家团购网站对百度也十分值得。

为什么说糯米网是个不错的选择

普哥昨晚和朋友聊天,对方问如果我是百度会选择收购谁。我的回答是:首选收购美团网,除了其在团购领域有明显的领先优势外,美团网有狼性,具备百度目前缺乏的创业冲劲;次选大众点评网,其消费决策入口优势明显,移动端保持领先,对应目前市值猛涨的Yelp,只是目前收购价会比美团高不少。普哥强调,考虑到这两家网站都有独立上市的理想,普哥认为它们被收购的可能性不大。

朋友继续问我,除了美团网和大众点评,百度最有可能收购谁。普哥当时的回答是:窝窝团历史负担太大,到时候需要极大精力调整团队,太折腾;拉手网背后投资人太多,谈判会比较纠结;相较而言,糯米网是一个更好的收购选择。

首先陈一舟同学是个没理想的生意人,一直亏损的糯米网已经是他的眼中钉,用钱能解决的问题都不复杂,只要百度价格合适,陈一舟同学肯定愿意(嗯,美团网和大众点评就是太矫情)。对百度来说,糯米网好歹是上市公司旗下,各方面都更规范,能减少信任成本(糯米网是所有团购网站里面发布准确营收的网站)。而且,客观地讲,糯米网还是建立了一定的品牌知名度的,在北京上海等一线城市市场地位还不错。

百度收购了糯米网后能干什么

百度如果真买了糯米网,它就能成为O2O领域的大佬么?普哥不这么认为,和以往很多收购一样,百度收购一家O2O企业也是防御大于进攻的心态;而且百度此次也有可能只是投资而非控股糯米网。对于百度来说大平台战略是目标,一个干儿子不可能当亲儿子来养,而且,一旦百度过于向着这个干儿子,其他O2O企业很可能会对百度开放平台抱着“非暴力不合作”的态度。

百度近期一直在约谈各种O2O企业,其最终对决的对象是淘宝生活和腾讯微信,抢O2O企业,抢线下商户是核心工作。百度目前缺乏做线下的能力,需要有干儿子帮他做一些自己不擅长的事情,以提高在O2O领域的经验。以李彦宏同学谨慎的性格,收购一家不那么强的O2O企业练练手,日后如果O2O真能成决定百度股价的涨跌的概念,届时再痛下杀手收购更牛逼些的对象。毕竟,在O2O领域,百度反正不止摔过一跤,再多摔一跤也无妨;只要爱过,痛过,最终会变得成熟的。

品途研究总监 互联网行业分析师  黄渊普

08月 12, 2013

先看两组数据:

数据一:美国市场研究公司Gartner于今年6月初发布的一份研究报告称,今年全球移动支付交易额将达到2354亿美元,较2012年的1631亿美元增长44%,其中仅转账一项便占据71%的份额。然而,曾被寄予厚望的NFC(近场通讯)支付技术仅占2%。

数据二:中国支付清算协会6月30日发布的《中国支付清算行业运行报告2013》显示,2012年全国第三方支付市场规模已超过10万亿元。报告显示,2012年全国商业银行共处理网上支付业务192亿笔,总金额为823万亿元;支付机构共处理互联网支付业务104.56亿笔,金额6.89万亿元。在移动支付方面,2012年商业银行共处理移动电话支付业务5.35亿笔,金额2.31万亿元;支付机构共处理移动支付业务21.13亿笔,金额仅为1811.94亿元。

从以上的数据可以看出,移动支付的整体走势是乐观的,但真正用在移动端的支付情况却并不是媒体上大肆报道的那般火热。

移动支付的媒体热炒缺少真正用户的声音

目前我们看到,参与到移动支付布局大战中的包括互联网支付企业(如支付宝、财付通)、电信运营商(如中国移动、中国联通)、金融机构(如银联及各大商业银行)、手机生产厂商(如苹果手机)等,这些处在产业链的上游企业都在想方设法施展自己的影响力,圈用户圈商户,以期在红利爆发期到来时捞到足够多的油水。

任何商业机会的形成都离不开供给与需求。移动支付需要同时服务于两个群体:商户(供给)和用户(需求)。商户关心的是你能不能为他带去更多客流,能不能为他提升销售额;用户关心的是支付是否方便、安全、快速。

但在现实报道中,多数情况只闻某企业申请了支付牌照,某企业推出移动支付欲打造营销闭环等等信息,却极少提及商户和用户层面关心的问题,偶尔见诸报端的只有手机安全问题(这个一会再议)。

移动支付不光是上游企业布局的事,没有消费者和广大商户的配合,也只能是曲高和寡。

最近听闻阿里、腾讯两巨头为了打造各自的生态圈,硬生生地将用户体验割裂开来。先是微信打压支付宝,拒绝使用含有支付宝的链接,接着阿里就祭出了切断微信接口的杀手锏。表面上看,这是两大巨头在业务层面上的竞争,实际上损害的则是用户的体验:从此,微信用户需要移动交易时只能使用财付通,淘宝、天猫用户只能接受支付宝。又近闻京东与银联推出了“乐付卡”,百度推出了百付宝,新浪推出了微博钱包。商户也从此过上了博物馆般的生活,移动支付接口就像博览会的展品一样琳琅满目,目不暇接。消费者要么注册并充值N多个账号,要么就死磕在一家接受霸王支付。

其次就是刚才提到的移动端安全问题一直不容小觑。据网秦不久前发布的《2013年上半年网秦全球手机安全报告》显示,网秦“云安全”监测平台2013年上半年查杀到手机恶意软件就达到了51084款,同比2012年上半年增长189%;2013年上半年感染手机2102万部,同比2012年上半年增长63.8%。2013年上半年手机恶意软件感染设备数量相较于2012年上半年整体有所增长,其中2013年6月份增长最为迅速,同比2012年6月份增长80%。全球范围内,中国大陆地区以31.71%的感染比例位居首位。

近几年,网购已经成为不少人首选的购物方式,面对各类电商缤纷多彩的促销手段,网购者开始通过手机购物。但在网购占据了人们日常生活非常重要地位的同时,手机病毒制造者也将黑手伸向了手机网购和移动支付领域。移动支付正逐渐成为病毒重灾区。

微信推移动支付打造O2O闭环还有待观察

一些人认为微信推出移动支付说明其已经实现O2O闭环,笔者认为做出这样的结论还为时尚早。

其一,移动支付要在一定的支付场景下才能发挥它支付的优势。比如团购,比如在线电影票订座,只有在有这样具体的需求时,人们才会想到需要使用移动支付。微信虽然接入了财付通,但其他方面(如本地生活服务)的后续工作并没有到位,财付通只是摆在那里,无法让人产生需要它的冲动。

其二,用户体验层面,通过微信公众账号购买商品或服务不及垂直应用体验简单方便。比如用户需要在线订餐,用垂直订餐应用,从商家、菜品、价格、到送达时间、在线支付一站式服务,清晰明了,而要用微信完成某项在线订餐,用户首先需要打开多个页面深入进去寻找这一服务应用,然后可能还需要不断地输入关键词了解具体情况,最后可能还需要根据提示一步一步完成在线支付,这本身就是一个消耗用户耐心的过程。

其三,用户如果依赖微信公众号去购买商品或服务,那么他就需要订阅大量的公众账号。微信上面的商家不同于诸如天猫、淘宝这样平台上的商家那样,可以让用户无障碍浏览或者比较各类商家,在微信上只有先订阅了商家的公众账号,才能进一步产生沟通到了解再到选择和交易。

由此可见,微信支付只是看上去很美,但实际操作起来却很苦逼。

移动支付进入消费主流的关键点

移动支付真正热起来,并成为消费主流,有几个点需要得到切实解决:

1、  移动支付运营商们需要切实解决商户与用户的使用成本问题。

以微信支付为例,腾讯若希望微信支付成为商户和用户移动支付的首选,就需要解决微信支付的便捷与安全问题:财付通可以与任意银行卡打通,QQ号就是财付通的账号,实现一键支付,简化中转途径,省去不必要的跳转路径,确保支付与财务无缝安全对接。

其次使用微信支付要让商户和用户觉得有利可图,比如用户使用微信支付可享受某种待遇的实惠,商户接入微信支付享受某种程度的政策优惠或额外功能等。

2、  金融企业、手机生产商及电信运营商须多方协同运作,努力营造线下需求。

布丁移动CEO徐磊认为,移动支付进入商户和用户的消费流程主要还在线下支付。目前线下支付发展最快的是公交一卡通。在全国一二线城市基本都已覆盖。公交一卡通的移动化其实已经多年,但一直没有形成潮流,核心还是需求没有很好的得到释放。尤其一卡通公司的运营需要在移动化过程中没有得到质的改善,甚至可能因为移动化而造成话语权的降低。而用户端也没有形成特别强烈的需求,加之移动支付本身对手机、SIM卡甚至运营商都有层层制约,用户想用也很难。

因此这就需要金融企业与手机生产商、电信运营商等多方协作,为线下支付努力营造良好的市场需求,培养足够的市场支撑。

3、解决手机安全问题成移动支付最大问题。

徐磊认为,安全是移动支付潜在的最大问题。在现有环境下,由于中国没有出现过大的个人金融风险,因此消费者的风险防范意识其实很低。随着智能手机的普及,手机支付的发展速度事实上超过了很多人的预期。由于手机本身的开放性,金融风险还是必然存在的,当然同样由于手机的运算能力增强,控制金融风险的能力也会比传统磁卡等更有机会。未来一段时间,风险控制将会成为手机支付必须解决的核心问题。整个手机支付行业的协同,更是一个非常大的挑战。

品途网专栏作者 彭成京

08月 9, 2013

扒衣见君节那天,品途网的微信公众平台上有这么一则工作机会信息:“该公司为创业型公司,创始人曾在某大型团购网站担任核心高管,有丰富的管理经验;该创业项目已获天使投资,从事传统美容、修身、纤体行业的O2O方向,现诚邀各位种大拿的加入……”

这引起了我们对美容O2O的兴趣。去年中国餐饮业营业额大概在二万亿多,美容行业营业额大概四千来亿,当前互联网创业者们可算是稍稍撼动了餐饮行业,对美容行业的O2O而言,又会有多少机会呢?

为此,品途网采访了F团前COO赵一先生。他认为,中国有180万家美容店,覆盖美白、瘦身、纤体、按摩、美甲等细分领域。国内美容行业发展不过10多年,大量经营思路是从香港传承学习而来。行业老板渴望获得高品质的用户,但是缺少好的营销方式和方法,短暂的团购热潮并没有真正帮助这个行业,过高比例的一次性消费让商家十分不满。而真正希望获得好服务的用户又缺乏好的途径来获取信息,现在只能依靠身边的朋友同事的介绍。很显然,互联网可以很大程度上改善这个行业的效率,但难点在于如果只是简单的低价或者简单的信息介绍是无法达到的。

都说要女人的钱好赚,美容是很多女性的刚需,为什么迄今没有一个全国性的平台在运作美容O2O呢?以前听说北京有个美铺网,现在再找已经找不到了。

赵一表示,如果单纯的从线上做到线下,会非常难。互联网创业者不了解这个行业的细节而做出的产品很有可能进入陷阱。依靠传统行业而从线下走到线上会是比较务实有效的途径。当然,需要有真知灼见的行业领袖匹配较好的互联网外部人才,才能更好的完成目标。除了难度大,另外一个是很多O2O从业者只是想向商家收钱,但带不来商家希望的用户,或者给商家带来了不理想的用户。很少有人真的扎进去了解这个行业的方方面面,这个事需要花时间,很多人没耐心。

作为O2O的先行者,团购网站是怎么看美容这个版块的呢?

窝窝团南京公司总经理时健表示,在团购网站美容纤体这块占比均不过10%,也是行业投诉较多的领域,三年前在拉手做的时候美容美发卖的很好但是投诉率很高,现在卖的很差所以基本不怎么做了,商家要做的话基本是求合作。这是一个投诉率高发的领域。

时健分析到,这个平台投入的人力不必太多,因为领域相对专一,但从业人员必须足够的专业。还有就是这个行业的特性是利润率高,也是女性生活服务的刚性需求,所以盈利可以是销售分成占小头,广告增值占大头,团购网站现在追求的是商户的覆盖率,但是在行业上不够专业。而美容O2O平台可以从两个方向着手,一个是商户的经营需求,一个是消费者的体验需求,主抓消费者的需求,让商户满足消费者的需求,从而把消费者导入第一批进入的商户,消费者有了好的体验的同时也帮助商户完成了营销,通过这样的形式逐渐培养消费者的消费习惯。经过一段时间的商户覆盖率达到卖场效应并形成规模后,就可以收取增值广告费。

另外该平台做到一定的基础可以做化妆品电商,这点会比现有的化妆品电商平台还有优势。O2O是苦力活,一旦做起来,门槛就是地面团队。还要注意的是,在这个行业里,超低折扣未必是驱动力,姑娘们更注重的是效果,因此需要其他的因素保证消费者的留存度。

美团网沈鹏跟我们交流的时候说,前几天和国内几家知名的连锁美容机构的市场部经理交流过,美容院一般都通过团购、官网的SEO和百度竞价排名、微博、微信、对外发优惠传单等方式拉新,吸引潜在用户到店消费转化为疗程卡或会员储值卡的付费用户。虽然以上手段美容院都在持续使用,但是这些都是一些辅助性营销手段。

沈鹏在跟大部分高端美容院接触中发现,使用的最有效的营销方式都是类似以下手段:从各大银行里置换拥有20-30万元以上信用卡透支权限的高端用户信息,直接群发这些高端用户2000元的卡让他们直接到店领取和体验。

别看一次性放血2000元的卡,这对于高端美容院来说是值得的,这些用户转化率非常高,一般情况下20%的左右的到店体验用户会办理会员,办理会员最低的一般也要充个5万元,往往这些充值用户每次消费不怎么关心花了多少钱,花没了再充。而当前常规互联网优惠营销到美容院的用户级别也比较杂,绝大部分在25-35岁之间,年轻些的购买能力还是有限,很多人其实不是美容院想要的。有针对性的美容O2O创业机会是非常大的,只是目前没有看到真正专注于美容行业的互联网创业者。

从团购网站出来的赵一强调,美容行业在团购平台上业绩不好,原因在于团购形态无法解决美容行业的痛点。

那么,美容O2O的市场机会在哪里呢?

一是口碑。每个女人都不希望拿自己的脸去做试验,在美容行业口碑可能比餐饮更重要,如果以此为切入点,抓住消费者的决策入口,将能帮助这个行业走出混沌。

二是筛选好商家。依托线下行业资源,为用户寻找优质的商家,提供良好的体验。互联网只能帮助优质商家加快优胜劣汰,让行业得到良性的发展,而不是通过导流为本来不具备竞争力的商家打鸡血。

三是要黏住优质用户。美容行业的消费弹性很大,从一年消费一次到一个月消费一次。除了美容体验本身,通过移动设备与用户沟通并时时关爱她们,能大大地提高复购率。然后发挥老客户的价值,通过她们带动新客户进入。

四千亿的市场谁来撬动?如其他行业的O2O一样,将会是有互联网意识的传统商家加上愿意接地气的互联网人才,品途网跟大家一起拭目以待。

品途网CEO 专栏作者 刘宛岚

08月 8, 2013

互联网行业知名人士Marc Andreessen和Reid Hoffman两位最近发文争论,在互联网蚕食传统零售的背景下,是否所有的传统行业都难以幸免。尽管两人的观点相左,但两人在文章中都提到了目前美国网络零售占整体零售的比重仅为5%,剩下的95%依然是传统零售。Andreessen坚定地认为电子商务将彻底取代传统零售,但他并没有解释为什么有些行业永远不可能完全线上化。

无疑,随着越来越多的消费者拥抱网络购物,很多传统行业在互联网的冲击下日子过得并不好,但也有一些行业受影响较小。Mike Ghaffary建立了一个简单的公式模型,结果显示线下本地商务将在很长时期内比电子商务要大。这个计算模型预计亚马逊在图书领域、iTunes在音乐行业将做得非常好;但在规模高达3000亿美元的服装行业,传统零售在可预见的将来依然会占据大多数份额,其它很多服务驱动型的本地商务也会和服装一样。

一个理解本地商务将在多大程度上被互联网侵蚀的指标是“本地系数”(local coefficient)。本地系数(用字母“L”表示)定义每一种产品或服务的本地化程度,用0到1来衡量;每种产品或服务都可以用0到1之间的数字来代表它们的本地系数,系数越高说明该行业或服务的本地化程度越高,比如书籍是0.2,餐饮是0.9,服装是0.6。这个系数可以根据自己的直觉判断,为使评判更为直观准确,Mike Ghaffary把本地系数分解为三个部分。

E=experiencing(购买后体验),购买后对产品或服务亲身体验的看重程度;

T=trying(购买前尝试),购买前需要对产品或服务进行试穿、触摸、观察的看重程度;

S=substitutes(可替代程度),线上是否存在产品或服务的可信赖提供者。

本地系数(L)=(e+t-s+5)/ 5 (e、t、s三个变量的范围为1到5)

按照这个公式模型,Mike Ghaffary把各行业或服务的本地系数做了衡量。各变量的选择不绝对准确,Mike Ghaffary尽量使其具有一定客观性。以图书为例,其为高标准化的产品,尽管依然有部分消费者对亲手翻阅书籍情有独钟,但书籍本身可体验(e)的指数不高,越来越多的人通过Kindle读书就能够佐证,Mike Ghaffary在这个指标上给了图书2分(5分制);对于购买图书,消费者也没必要非得事先去尝试、去检验书籍包装等,Mike Ghaffary在尝试(t)这个指标上照样给较低的2分,很多线下书店倒闭能证明这个评分的合理性。最后,对于线下书店,线上的网站如亚马逊等都是绝好的替代者,在可替代性(s)这个指标上Mike Ghaffary给出了5分。

综合起来,图书行业的本地系数为0.27,在0到1之间的范围内属于较低的数字。整体说来,图书行业会比其它行业更快地被线上所取代,这也是亚马逊1995年建立时选择图书作为突破口的原因。同样的道理,音乐行业也较容易被线上渗透,其本地系数较低。其它行业和服务的本地系数如下:

美国本地商务未来十年将继续大于电子商务

本地系数越高的行业和服务,其被电商取代的可能性就越小。对于餐饮,网络购物显然不能解决问题,线下用餐的环节不可或缺,所以它的本地系数高达0.87;其它家政维修、美容休闲等行业,本地消费也是绝对的大头,本地商务在可预见的未来将占住主体,像Yelp这样的本地O2O网站比普遍意义上的电商网站更能引导消费。上图的计算,关于e、t、s的指标评分或许有争议,上图的结果也并不能直观表明本地商务的规模。下图Mike Ghaffary更直观地表现各行业电商及本地商务的市场规模:

美国本地商务未来十年将继续大于电子商务

上图的结果可能会使唯互联网论者吃惊,尽管我们越来越多地使用互联网,而且智能手机的普及使网上购物变得更加便捷,但我们日常接触到的吃喝玩乐等行业,本地线下消费依然是主体,普遍意义上电商不是解决本地消费的最佳模式。对于本地系数高的行业和服务,互联网公司的机会在于去影响消费决策的形成。Forrester Research在2010年预计当年美国受互联网影响的商务(Online-influenced commerce)规模高达1万亿美元。

对于互联网如何影响本地系数高的本地商务,同样以餐饮为例,很多消费者去餐馆用餐之前都会去网络上找寻餐馆的评分、评价和菜单信息;到了特定餐馆后,消费者很可能会根据网上的菜品评分来点菜;用餐后,消费者会写评论和对餐馆进行评分。这一套流程下来,消费者首先受到网络影响而做出消费决策,后来自己又通过网络贡献出自己的评价和评分,本身成为一种网络影响力。

美国很少提O2O的概念,本地商务更多地被提及,两者的含义非常接近。对于O2O是下一个万亿规模市场的说法,其首要论证是本地商务市场规模巨大,无论是美国还是中国,本地线下商务有足够的市场空间供O2O拓展。和普遍意义上的电子商务不同,O2O采取的是“能够影响到的线下本地商务规模”来衡量其市场前景,建立一套可跟踪衡量的流程也就是形成跟踪闭环(或支付闭环)至关重要。本地商务市场广阔,但互联网要产生影响的难度不小,除了和互联网技术本身的发展程度有关外,线下商户的互联网意识和应用水平非常关键。

Mike Ghaffary对自己所在的公司Yelp十分乐观,在很多本地商务领域Yelp都有巨大的机会;近期Yelp股价市值猛涨,目前市值已经超过30亿美元;对于中国的O2O企业来说,万亿规模的市场是产生下一个淘宝的领域,但目前该市场依然处于早期的发展阶段,无论是巨头还是创业企业都需要足够的耐心推动市场的成熟。

品途研究总监 互联网行业分析师  黄渊普

08月 7, 2013

北京时间2013年8月1日,美国餐饮O2O企业Yelp发布了截至6月30日的2013年第二季度财报。财报显示,Yelp在2013年第二季度营收5502.3万美元,同比增长68.5%,继续保持高速增长态势;盈亏方面,Yelp继续保持亏损,但亏损收窄至87.8万美元,初现盈利曙光。Yelp第二季度业绩和对下一季度的营收展望都超华尔街分析师的预期,推动了Yelp股价和市值连续猛涨。Yelp近十个季度连续保持亏损状态,但自上市以来,其股价一直保持在发行价15美元以上,整体呈上扬趋势。截至2013年8月6日,Yelp的收盘股价为54美元,是发行价的三倍多。Yelp以亏损的业绩获得了持续的股价及市值上涨,品途咨询经过总结,认为其背后的原因如下:

营收高速增长,亏损收窄。

Yelp上市以来连续六个季度的营收都保持了60%以上的同比增幅,其成长性得到资本市场的肯定。无论是在美国还是中国,普通意义上的电子商务虽然大行其道,但线下商务在可预见的未来都会是绝对主体;而居民消费一般都会有一定的半径,无疑本地商务市场前景广阔,包括餐饮、家政维修、健康法律等本地服务都有千亿美元以上的市场规模。Yelp深耕本地O2O商务市场,是该领域的领先企业,未来有成长为巨头的机会。从Yelp近几个季度的财报来看,其亏损有收窄的趋势,其中2013年第二季度亏损收窄至87.8万美元,初现盈利的曙光,这给了资本市场极大信心。品途咨询认为,营收高速增长的同时亏损收窄,这是推动Yelp股价持续上涨的最重要原因。

涉入交易环节,产业链深化。

Yelp是媒体属性的本地消费社区,相应的广告收入是其最重要的营收来源。Yelp的财报数据显示,2013年第二季度,Yelp的本地广告和全国品牌广告的占比分别为81.4%和12.8%,两者合计为94.2%,占据绝对主体地位。Yelp在广告之外,也积极拓展新的营收方向。2010年6月,Yelp和OpenTable合作,在Yelp网站上提供餐饮预订服务;2010年8月,Yelp推出团购服务Deals,但为了用户体验,Yelp并没有通过邮件大力营销其团购服务,主要在网页和移动端展示推广。2013年7月10日,Yelp先是推出Yelp Platform平台,通过与Open Table合作向用户提供订餐和送餐服务,用户不但可以浏览和查看本地美食,同时还可以在线下单订餐,Yelp服务将覆盖整个订餐、付款以及支付过程。7月18日Yelp以1270万美元收购了在线预订应用SeatMe,使Yelp的商户以后能通过SeatMe进行预订,等位管理等服务。2013年第二季度包括订餐和团购在内的其它营收占Yelp整体营收的比重为5.8%。品途咨询认为,Yelp通过提供团购,订餐送餐、预订等服务涉入更深的产业链,营收模式由单纯的广告模式(CPM)向分成模式(CPC/CPS)迁移,这为Yelp的长远发展提供了更多样化的路径。

移动端表现良好,用户继续沉淀。

基于生活半径的本地商务O2O市场更适合在移动端发展,而Yelp在移动端的表现良好。Yelp的财报数据显示,2013年第一季度Yelp的客户端平均每月在1000万的独立移动设备上使用,2013年第二季度有40%的本地广告在移动端显示,有59%的搜索来自移动端(包括APP和移动web站)。和PC端相比,移动端在展示广告方面有一定劣势;但对于Yelp这样严重依赖Google、Yahoo等搜索引擎的网站来说,移动端的用户群体更具黏性,能降低获取流量的成本,从而能掌握发展的主动权。Yelp通过移动端沉淀用户的同时,其网站在社区氛围维护方面也较为成功,累积点评数和月独立访问用户量继续呈上涨趋势。2013年第二季度Yelp的累积点评数量为4253万,月独立用户达到1.08亿。

国际扩张进展顺利。

移动端和国际扩张是2013年Yelp的两大发展战略。在国际扩张方面,2012年10月Yelp以5000万美元的价格收购了其在欧洲的竞争对手Qype,此后开始整合Qype在欧洲的市场。2012年底,Yelp共覆盖20个国家97个市场(包括53个美国市场和44个国际市场)。2013年5月,Yelp的新西兰分站上线;紧接着7月,Yelp在捷克上线了网站。目前,Yelp覆盖的市场数量上升至106个,其中国际市场达到50个,逐渐和美国本土市场在数量上持平。从营收的角度看,2013年第一季度Yelp的国际营收占比仅为6%左右;但品途咨询发现,Yelp在部分欧洲国家尤其是英国的商业化已经开始起步,其他国际市场经过了前期的培育后,未来国际市场有望成为Yelp的整体营收继续快速增长的最主要推动力。

品途研究总监 互联网行业分析师  黄渊普