05月 30, 2013

昨天马云出现在菜鸟网络和“中国智能骨干网”项目的发布会上。他说“这是一个理想主义项目”,听后我竟然真的有些动容。

从操作层面上看,这确实像是一个理想主义项目。因为它不是一张在一年两年间可以搭建起来的“骨干智能网络”,它是一个庞大的仓储物流体系,向所有的电子商务平台、制造商和物流厂商开放,它是干线物流和快递公司互相连接的节点,它是中国整个电子商务的IT基础设施,目的是为了实现在2000多个城市让人们享受到24小时送货上门的电子商务和物流服务。

这好像是一个市场化的公司第一次从政府手中接管了基础设施建设的职责——尽管从“中国骨干智能网络”和这家公司的来龙去脉来看,政府意志并非全无涉足。

有阿里巴巴的朋友和我说马云一直都有很深重的“物流情结”——把电子商务做到这个规模的人自然会有物流情结,自然会清楚一个可靠且可控的物流网络对电子商务的交易量的拉动意味着什么。“菜鸟”是一个智能的物流和仓储网络,它的数据在云端传递与交互,但却需要一个庞大的看得见的实体落地,成为云端与现实网络相结合的基础架构。某种程度上,它更像是一个物流网络的“淘宝”——“菜鸟”搭建平台,其它的物流公司、电子商务平台和制造商在上面开店,跑货物和数据——当然,作为中国电子商务占据绝对支配地位的玩家,它会最终让阿里巴巴平台上的数据、货物、合作伙伴和供应商,跑得更高效。

阿里巴巴和马云到了有这种“理想”的时候了——它在电子商务领域的绝对支配地位是支持“理想”的基础。当然,这个“接管”了政府物流基础设施任务的“骨干智能网络”,惠及的并非阿里巴巴本身。

同样的道理,是我们这两天人们热衷于谈论的另一个令人兴奋的话题——Google的“热气球”

Google一直试图自建互联网基础架构。在美国,它通过Google Fibers在一些州推出更高速的光纤网络服务,还试图通过收购Clearwire无线频段的方式直接进入无线网络运营领域。当然,像大多数有点愿景的科技公司一样,Google的下一个目标是至少包括10亿用户的新兴市场。

但新兴市场薄弱的网络基础设施是Google推动其从云端到桌面应用的障碍,为此Google花了大量精力游说东南亚和非洲等地新兴市场国家的监管机构,试图推动它们放松对更可靠的低频无线网络的限制。Google甚至绕过这些监管机构,在新兴市场通过发射飞艇和热气球,在海拔高处向周边几百平方英里的地方提供无线网络,甚至考虑自己发射卫星,提供对新兴市场的无线网络服务。

无论Google是在成熟市场收购频段和提供革命性的光纤网络,还是试图进入新兴市场提供基础网络设施,甚至直接用一些新奇大胆的手段(诸如热气球和卫星)直接提供高质量的无线网络设施,与阿里巴巴在中国建设“骨干智能网络”的道理是一样的。为了自己的核心服务提供更强大的、甚至是便利于整个行业和社会的基础设施。

作为一家从应用层(App)到平台(Chrome OS、Android和云服务)到基础架构(光纤网络)正在全面“统治”互联网的公司,它无形的疆界扩张对看得见的基础设施的要求越来越高,以致最后不得不自己亲自建立一个更坚实且可控的基础架构。

这就是Google“新奇酷”的地方和它“社会责任感”的来历——当然,对这个世界上的数十亿互联网接入者和包括Google对手们在内的其它科技巨头来说,Google也做了一件让它们都欢迎的事。一家公司的“理想主义”都是与它现实疆界的扩张和野心正相关的。当然,Google应该有这种理想?

更重要的是,无论阿里巴巴还是Google,它们建设基础设施的“理想”都会让人们开始抛弃陈旧的不合时宜的服务(比如传统的陈旧仓储站、电信运营商和封闭保守的电信监管者),丢掉包袱拥抱更好的东西——而这些东西都是由一家市场化的公司提供的,没什么比这样的事更有进步意义了。

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05月 28, 2013

iDoNews 小牛注:雅虎卖出阿里巴巴,换来了Tumblr和Hulu,美国评论家急着为雅虎捶胸顿足,PingWest联合创始人骆轶航却认为,“卖出阿里巴巴,是卖出资本包袱和泡沫;买入Tumblr和Hulu,是买入流量和可以被重新改变的新产品”。

启动了收购引擎的雅虎让全世界瞠目:11亿美元收购轻博客平台Tumblr之后,雅虎又开出了6-8亿美元的价格试图收购在线视频点播网站Hulu。我昨天写文章说过,真正优质的收购是那些针对人才和技术的轻量级收购,这方面雅虎在之前已经做过很多了,但它毕竟不同于Google、Facebook和亚马逊,在新一轮竞争中找不到明显优势的雅虎,必须收购一些流量和用户,所以,Tumblr和Hulu对雅虎的意义,可能比对Google和亚马逊更重要。

这就引发了另一个关键的问题:雅虎一笔笔眼睛都不眨一下的收购,钱是从哪里来的?除了已有的50多亿美元现金之外,中国的互联网集团阿里巴巴还赎回了雅虎所持有的价值8.38亿美元的优先股,目前雅虎所持阿里巴巴的股份只剩下24%。

卖出阿里巴巴,买入Tumblr和Hulu,就是这件事背后最简单的逻辑。这是一笔划算的交易么?

我们还没说什么呢?已经有美国的“评论家”为雅虎捶胸顿足了。Bloomberg的记者Alex Bruns几天前发文章评论雅虎为了买入Tumblr和Hulu而卖出阿里巴巴的股票是一个巨大的错误。他还罗列了一系列事实:中国至少有5.12亿互联网用户,它们当中有一半从事过电子商务交易,交易额超过2000亿美元,而它们中的90%是通过阿里巴巴旗下的平台完成的。

最后,Alex Bruns甚至将雅虎卖出阿里巴巴的股份与2002年雅虎错过50亿美元收购Google的机会相提并论。他说:10年过去了,这两个决定的糟糕程度几乎是一致的。

这是在雅虎马不停蹄的一系列收购之后我看到的最替雅虎和玛丽莎 梅耶尔(Marrisa Mayer)本人操碎了心的文章。而且文章中有一个显而易见的逻辑错误:2002年的Google,相比起来更像是今天的Tumblr(Hulu不算),而并不像是今天的阿里巴巴。如果说当年错过50亿美元收购Google是错的,那今天花11亿美元收购Tumblr,当然就是对的。

不是么?2002年的Google刚推出关键字广告技术不久,公司还没开始盈利,两位创始人不情愿地接受了关键字广告的商业模式,但仍担心它过去侵入人们的搜索体验。另一方面,它已经成为一家被人们欢迎的,且充满未来各种可能性的公司。这与Tumblr现在的状态和其相似:Tumblr上有500多亿条用户生成的内容,且受到年轻用户的欢迎。而它的创始人David Karp也在纠结于广告的侵入如何不破坏页面本身的体验——当然它还没有更好的办法。

有所不同的是:Tumblr的野心和格局可能并不像Google那么大,运气也不像Google那么好。但有一点是可以确定的:2002年的Google和2013年的Tumblr都是有更多可能性和想象力的公司。雅虎当年要收购的,从来都不是2013年这个庞大的Google。

同样,卖出阿里巴巴的股票也是正确的选择。过去的7年,雅虎从来没从阿里巴巴身上占到任何便宜。尤其是在以VIE架构之名的支付宝被阿里巴巴乾坤挪移之后,任何人都应该清楚,阿里巴巴集团在中国电子商务和本地生活领域的支配地位,已经成为这家公司的核心利益,其它的玩家已经彻底没有了置喙的余地——无论是孙正义的软银,还是梅耶尔治下的雅虎。

更显而易见的是,当前的雅虎正在转变为一家技术公司,它的一切投资与并购都是以获得领先的人才、技术储备和创新的产品形态为核心。这是雅虎一系列收购的动因。尽管雅虎的股价最近的走势很漂亮,但雅虎并不是在讲一个单纯的资本故事。而当年雅虎投资阿里巴巴,甚至成为占有阿里巴巴40%股份的大股东,除了帮阿里巴巴在2007年的上市讲了一个资本故事之外,就再也没真正获得过任何实际的益处——哪怕是从股价上。

卖出阿里巴巴,是卖出资本包袱和泡沫;拿现金,断残念,绝后患。买入Tumblr和Hulu,是买入流量和可以被重新改变的新产品。雅虎错了吗?一点都没有。

人不能两次踏入同一条河流,美国的媒体同行就别被阿里巴巴卖了还帮人家数钱了。

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05月 27, 2013

iDoNews 小牛注:中国互联网界似乎迎来了投资并购的春天,但在PingWest联合创始人骆轶航看来,这些消息背后的投资于并购逻辑都差不多,再无新亮点。

过去一个月中国互联网界的投资与并购,似乎比过去10年发生的都多。这看上去对中国的创业公司是个积极的信号,但一个多月下来,看着这些消息,我的感觉除了疲惫,便剩下了乏味。

在这些投资和并购规模动辄亿计甚至10亿计的收购背后,你看到的它们投资与并购逻辑几乎如出一辙:买入口、流量和用户,也就是传说中的“买水”——阿里巴巴增持UC股份、入股新浪微博和高德、以及传说中的收购91手机助手、百度爱奇艺收购PPS、传说中的搜狐收购PPTV、携程与快捷酒店管家的整合、流言漩涡中的360腾讯百度竞购搜狗……无一不属于此例。除此之外的投资与并购类型呢?似乎很难看到了。

这正是让人沮丧的地方:腾讯、百度和阿里巴巴三家公司占据整个行业70%以上的营收和80%以上的利润,它们成为操盘这些投资与并购的主角一点也不让人觉得例外——在美国Google、Facebook、亚马逊和微软也是如此(现在加进来了一个雅虎),但你发现的是,越来越多的投资与并购发生在三家巨头和为数不多的几家“准巨头”之间。如果没有数亿级别的用户量,被大规模战略投资和并购的可能性就越来越低了。

当然,这并不是说在巨头的压制下,中国再也很难产生拥有数亿用户的创业公司——过去的几年里,美图秀秀和Camara 360都是非常了不起的例子。它们都证明了专注做一款产品,持续精进地解决一个人们尚未被满足的需求,会产生多大的爆破力和能量。未来摆在它们面前的出路,应该不只有“做手机”那么一条。不过,那些致力于解决一个群体和一部分人的需求,追求“小而美”的产品和创业团队,出路真的是越来越窄了——而事实上在美国,这部分团队和产品正是收购交易的主力卖家。

也就是说,徒有为了彼此抗衡和划分势力范围而进行的入口/流量并购,而缺乏面向未来的人才并购和技术/颠覆性模式并购,注定是短视和有缺陷的。

可能人们都只注意到了雅虎11亿美元收购Tumblr和8亿美元竞购Hulu的这种“买流量”行径——对雅虎这种处于竞争劣势的玩家来说,花大价钱买流量和入口建立壁垒是它不得不做的。可少有人注意到了雅虎此前进行的其它10笔收购,几乎都完全是围绕着人才收购和技术/模式收购进行的。

几个月前雅虎数千万美元收购本地生活应用Alike和Stamped,雅虎关闭了它们的服务,而让原有团队的成员保持独立继续在雅虎移动部门内部开发相关的本地服务——这是典型的人才收购;而近期3000万美元收购新闻语义分析工具Summly,以及收购GoPollGo和MileWise,则是分别看重了它们在新闻语义分析与处理、本地数据采集和数据分析呈现领域的技术积累,关闭产品后将这些关键技术整合到雅虎的个性化新闻内容呈现和本地信息服务应用上去,是典型的以业务为核心的,面向未来的技术并购。

这样的并购更多地发生在Facebook。Facebook关闭了大多数它收购来的公司的服务,但让被用1000-5000万美元收购而来的“聪明人”进入它的某一个团队,继续为它工作。而Google的收购更倾向于对技术本身的获取和优化,最近的例子是对邮件客户端Sparrow的收购——尽管产品被关闭,但Sparrow整个团队的技术被用在了Gmail持续的精进和改善中。最近这么做的还有LinkedIn对Slideshare和Pulse分别数千万美元的收购——它们的核心产品模式和技术对LinkedIn正在强化的专业内容服务,意义更为重大。

一些尚未成为巨头的明星创业公司也在积极进行人才并购和技术/新商业模式的并购:Square收购纽约设计公司80/20,将其变成自己的设计团队;Dropbox收购刚刚发布产品1个多月的Mailbox,延伸自己在云同步功能之外的新平台;Evernote收购Skitch,将其变成了一款通过丰富的圈点和标记功能完善数字记忆产品的外延工具……当收购成为公司获得人才储备和未来产品/业务战略的技术储备的必要手段的时候,你会发现这些并购本身的动作会变得更快、更简单更直接,也更平常。当并购能促成更出色的产品诞生的时候,我们为什么不愿意看到它?

只有当这类收购变得越来越普遍,甚至成为这个行业投资与并购行为“主流”的时候,更自由的人才流动和更面向未来的产品才可能出现。并购并不是为了减少人们获得更好的产品的机会,而是增加它。即便是你看到的Google 16亿美元收购YouTube、微软12亿美元收购Yammer和Facebook 10亿美元收购Instagram这样的“天价”交易,它们也创造了或正在创造更出色的产品——它们仍属于基于新商业模式的收购,并且在收购之后为这些产品带来了更多的用户和更出色的产品体验,而不是单纯为了所谓的“入口”和流量(YouTube和Yammer被收购的时候尚未成为“入口”级别的产品),成为护城河上的一块泥砖或盾牌上的一枝藤甲。

可能都不用说那么多。看看那些被投资或被并购的产品和应用——无论是PPTV、PPS、土豆、91手机助手甚至是传说中的搜狗,在交易发生之后产品是变得更好还是更烂,是带来了更多新的用户还是流失了更多的用户,一切就会越来越清楚了。当最近一些“天价”投资和并购到最后“用过即扔”弃如敝履的时候,我们并不应该感到惊诧和遗憾才是。

从整个角度上来说,腾讯早年收购Foxmail并保留了张小龙和他的团队,倒真是中国式互联网投资与并购案例中为数不多真正经得起考验的亮点。

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05月 24, 2013

我是一个后知后觉的人,5月初在北京参加GMIC期间,我两次在国家会议中心门口用“嘀嘀打车”,一次到安贞里,一次到中关村,分别加价10元和15元人民币。用过之后我的结论是:这要是放在美国和硅谷,这样的公司一定是能进入Y Combinator孵化器并被Andreessen Horowitz、Kohsla Ventures和SV Angel这样的顶级风投争抢着投资的。它界面简单便于操作,人性化且流程设计严谨,更重要的是它符合一项最基本的原则:Doing something people really want(做人们真正需要的事)。

但“打车软件”最近在中国的命运相当不妙。新浪科技的报道称:深圳已“勒令”出租车司机卸载叫车app,据传北京也即将对打车类工具进行整顿。接下来是你能想象到的:监管机构将升级“电召平台”,允许打车类app在“遵循规范”的前提下接入统一管理的电召平台,而被打车者和出租车司机双方接受的“加价模式”则被明确禁止。当监管模式升级到了“勒令卸载手机app”的程度,你除了瞠目结舌也不能说什么了。

再说一个监管者为人民群众操碎了心的例子:昨天,淘宝网官方发表声明,停止了在北京地区刚推出两天的在线“预约挂号”业务。哪怕这是一项免费的服务,但医疗机构和监管者担心,只能不了了之。

为了避免让读到这篇文章的人把矛头对准“中国式监管”,再列举一些近期在美国发生的监管机构为人民群众操碎了心了的例子:

众所周知,Airbnb是在美国甚至整个欧美世界颇为流行的在线“短租”平台,它解放了人们的闲置住房资源,允许将这些因为休假或短期离开的房屋资源“短租”给那些需要它的人们,这是“点对点”经济的一个优质案例。但这项服务近期在纽约被裁定为“非法”。理由是司法机构和政府都坚持认为:无论是自由住房还是租赁住房,29天以内的“短租”都是非法的,而如果租期在29天以上的话,所获得收入就要向政府纳税。就这么着,短期到纽约旅行的人少了一个租到便宜房的选择。

哦,还有Uber出租车叫车工具(看看美国的打车APP是怎么倒霉的)。半年前Uber 开始在纽约市拓展市场,但很快被出租车公司组团告上法庭,称其“加价原则”违反纽约市城市规则。4月底,纽约州最高法院判决起诉无效,Uber从而成为纽第一款可以在纽约叫车的打车应用。Uber 于本周二晚上发布了纽约市打车服务。但时隔数日,纽约最高法院预审法庭的副大法官又发出紧急禁令叫停 Uber。

还有一个例子是关于最近非常热门的Google Glass。弗吉尼亚州立法机关试图立法禁止驾车时佩带 Google Glass,理由是Google Glass会影响驾车者本人的注意力甚至其它周围的司机,此前加州已禁止了驾车时使用手机导航——嗯,唯一占了便宜的只有传统的导航设备服务商了。

这下你也看出来了。生怕群众打上车、生怕群众挂上号、生怕群众租到便宜公寓,生怕群众开车舒服的,并不是只有中国的政府机构和监管者。在美国甚至世界的创新中心硅谷,也并不例外。

全世界的政府和立法机构都害怕打车软件、害怕在线短租、害怕Google Glass,害怕比特币——这简直是一定的。我们看到的是科技创新如何创造性地满足人们生活中迫切的需求,但政府和监管机构更多地看到的是它的不确定性和对自身利益造成的伤害:科技创新必然带来“去中心化”的产品和服务,它们充分地调动个体的力量协作,创造了自由人的自由联合,从而满足了彼此的需求。它们必然会减少和降低对来自政府的统一管理和调度的依赖,也就不再需要通过“纳税”的方式获得政府落后且迟滞的服务。于是,政府和监管机构就害怕了。

而另一方面,任何行业的传统企业和玩家,都本能地与政府和监管机构的利益绑定更深与更紧密——当遭遇科技创新挑战的时候,这些loser与监管者的同盟近乎是天然的。

这就是为什么几乎世界上任何地方的政府和监管机构都在科技创新面前看上去显得愚蠢和冥顽不灵的原因。即便是“聪明”如旧金山市政府,也会在推动全市政府办公全面转向“云服务”的时候选择微软而不是更“聪明”的Google当作供应商——理由是微软选择让旧金山市政府自己掌握和“控制”服务器和上面的数据。

没错,这正是我要说的,科技创新从来都是自下而上的,激发自由联合而非宏观管理的;而任何的政府和监管者从本质上都是反市场的——因此,“让市场来决定一切”的劝诫无论如何无法打动这个世界上的大多数监管者。唯一需要做的,是如何成为“聪明且无畏”的博弈者。

Airbnb和Uber都是这么活下来的——动用一切可以被用来游说和影响公共舆论的资源。目前,TechCrunch联合创始人Michael Arrington已出来指责纽约监管机构在Airbnb被宣布非法一事上的荒谬,而主流媒体和社交网络也都先发起了对这一事件的讨论。此前,Airbnb在加州遇到监管阻力的时候,也是这么做的。而PingWest以自己微不足道的力量在做的,也是类似的事——之前我们并没有做过关于打车类app的报道,但现在,我们有必要说一句:生怕群众打上车,宁可官方涨价也不让司机和乘客自行议价,是自私、虚伪且愚蠢的。

Uber在美国各个州遭遇“黑车”和“破坏市场秩序”的指控时,它们也都充分调动公众舆论力量和在立法机构内部的游说力量,寻求尽可能多的利益同盟者和支持者。当然,这只是这场博弈中“无畏”的一面。更重要的,是如何做“聪明”的博弈者。

或许Airbnb仍是一个不错的例子——日后与纽约州法院的博弈过程中,或许去年底的纽约飓风期间,Airbnb与政府合作,为因飓风房屋遭受破坏的无家可归者免费提供“短租”住房的做法会成为它们“扳回一局”的加分项;另一个例子是移动导航工具Waze——PingWest曾报道过同样在飓风期间,Waze曾应白宫之邀在自己的地图和导航app上为迷失的驾车者标记可以使用的加油站,并协助政府调配加油站的汽油资源。在最近关于移动导航的监管争议中,Waze的处境似乎相当太平。

在中国这个流行“多难兴邦”的国度,在公共服务资源与公众需求几乎在任何时候都无法实现对称和满足的情况下,找到在漫长的过程中找到“边博弈边合作”的可能性,是“活下去”甚至活得更好的一个出路。除了打车和挂号的应用之外,现在有那么多求医问诊类、食品安全和空气质量类的移动APP,其中又有哪个曾经没遭遇过来自监管机构和既得利益者的审视和质疑?但现在,至少它们中有一部分活得还不错。

只要口子打开了,就一定不会关上。

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05月 2, 2013

去年12月,我在《中国互联网之2013:“大兼并”来临与“第四极”崛起》一文中做了大致的预测:像“优酷+土豆”类型规模的大规模资本兼并或投资,未来一年将多次发生在腾讯、阿里巴巴、百度三家巨头与新浪微博、UCWeb和搜狗输入法三家“小巨头”之间。现在2013年刚过了1/3,你已经发现类似的资本运作在以上几家公司之间已经几乎都实现了,而且无一例外地与阿里巴巴相关:进一步增持UC股份,5.86亿美元投资新浪微博,当然也包括阿里巴巴在搜狗的股份被回购。

阿里巴巴成为一系列最大规模中国互联网资本运作背后的推手,已经成为一个相当有趣的现象。过去两年阿里巴巴、百度和腾讯的投资并购部门都异常活跃投资和收购各类初创公司,但在中国显然没有人才收购和技术收购这两回事儿,巨头们的资本运作几乎都可以用“战略投资/收购”定义,而其要义只有两点:业务整合与结盟。

投资新浪微博就是一场典型的战略交易,彻头彻尾的资本运作。与其跟着双方在新闻稿里的“账户互通、数据交换、在线支付、网络营销”和“社会化电商”等概念打转,倒不如直指这场交易的核心:双方近期都需要一个更完整的资本故事、一个更清晰的估值,一个更明确的边界。

一个更完整的资本故事:阿里巴巴和新浪微博未来一年,各自有一个“完美”的资本故事要讲给华尔街。一个“淘宝+支付宝+本地生活”的概念并不能撑起阿里巴巴的1000亿美元估值,而微博背后的流量、内容和社交媒体效应是一个新故事的加分项,一个靠“数据+广告+支付”维系的电子商务模式是当下华尔街最喜欢听到的故事;一个单纯的微博故事讲起来也越来越勉强,但赋予它电子商务的色彩就会让故事变得不一样——因为Twitter在2014年也要对华尔街讲类似的故事。

一个更清晰的估值:阿里巴巴再次启动整体上市将可能成为一家1000亿美元的公司,它需要一切元素将这个估值变得更加牢固与合理。对新浪微博来说,它的估值从2011年底的100亿美元到不久前DST传说进入时的50亿美元,再到现在阿里巴巴5.86亿美元换来的18%的股份和最大单一股东的身份而折合的32亿美元,虽然一路缩水,但阿里巴巴的投资应该是给了微博未来的一个大致的清晰估值,或者说是一个明确的参考价。从来就没有什么“阿里浪”——阿里巴巴和新浪微博未来是两家独立的上市公司,只不过一个市值可能在1000亿美元以上,另一个在30-40亿美元。

一个更清晰的边界:未来新浪可能不会自己做电子商务和“微支付”,而阿里巴巴也不会构架自己的社交网络。新浪微博将进一步为阿里巴巴“倒流量”,未来UC的价值也很可能在此。但清晰的边界下一步并不一定是所谓的“数据打通” 或产品融合。新浪微博也不一定会完全押注在阿里巴巴上。比起各自在2014年的上市故事,这些事都不是最重要的。

这是一家典型的“玩资本”的公司展开的投资。每当重大的上市资本计划临近的时候,阿里巴巴总是会通过一些资本运作手段重新盘点旗下的业务结构,然后讲一个新的故事给华尔街听——中国互联网公司没谁比阿里巴巴更擅长这件事了。2005年与雅虎的资本交易也是这么回事,当然结果是什么大家也看到了。

但更擅长用资本进行业务布局的阿里巴巴确实赢得了一个至少面上还说得过去的“战略联盟”——即便是在中国,你似乎也很难找到一家真的什么都能做好的互联网巨头。至少,阿里巴巴近期通过资本运作实现的两个重要战略合作伙伴——新浪微博和UCWeb,都是百度也需要的。但显然在“玩资本”这件事上,无论是出牌还是决断,百度比阿里巴巴都生涩得多

如果我们将中国互联网巨头分为两类的话,格局已经越来越清晰了:一类是希望通过对市场上的次级主流玩家的投资达成战略同盟,用以弥补自身业务的短板,形成自己松散的围墙花园,并以此获得资本市场的信任,阿里巴巴和百度都属此类,只不过阿里巴巴比百度技高一筹。另一类是坚持自己“做产品”,独往独来自建护城河并坚壁清野的,目前来看只有腾讯。

那么,在阿里巴巴相继战略投资了UC和新浪微博这两个在不同的条线上腾讯竞争对手(或许还可以加上陌陌)的同时,一直在投资和并购领域四处出击,但却少有大规模斩获的腾讯做了些什么?看上去因为微信的成功,似乎大家都认为腾讯是移动互联网领域唯一买到了门票的巨头,但真的是这么回事么?

可能都是被最近甚嚣尘上的“微信取代可微博”的评论给侃晕了,却忘了一个基本的事实,就是新浪微博的商业化尝试,无论是品牌广告还是电子商务还是数据挖掘,都比微信要早得多。迄今微信并没有真正完整清晰的商业化图景——几个微信公众号在那里做营销推广和CRM客服与真正的微信商业化并不是一回事。而在阿里巴巴、新浪微博和UCWeb这些玩家在通过合纵连横的方式建立壁垒各取所需的同时,埋头自己希望通过“做产品”做出一个生态系统的腾讯,却因为微信毫无心理准备的成功,陷入了内部的纠缠和内耗中。

只需要点明几个事实就能知道在其它巨头和主要玩家都忙着结盟的时候腾讯在做什么:第一,微信商业化——无论是轻量级社交游戏还是支付平台还是商务客服,都没有一个清晰的规划,这里面涉及到微信团队与互动娱乐、电子商务和财付通等腾讯内部部门的沟通和协调,但由于复杂的利益关系制衡,迄今并没有一个共同接受的方案;在关于微信是否应该商业化、第一步是电子商务还是游戏、是开放平台还是自行研发等方面,腾讯各部门对外释放的声音都不一样;第二,移动QQ正全面复制微信产品线和基本功能,内部竞争和资源分配争夺加剧;第三,微信与运营商和监管机构的长期博弈将牵扯其长线发展。

我们在《当微信陷入与运营商的拉锯战时,LINE在做什么》一文中对比了LINE近期在数字内容售卖和周边产品领域的一系列商业化推动,与微信和国内运营商博弈以及商业化进展迟滞不前的状况。其实,从另一个层面对比也很有意思:当其它巨头和次级巨头互相结盟划定新的疆界的时候,腾讯除了投资了一系列热门领域(如打车、刷机ROM、手机同步助手)的初创公司之外,成为了一家业界“被孤立”的巨头——而且,它的外部博弈和内部损耗,让它在整个中国互联网新的疆界和阵营加速互动的“大变动”时期,反而放慢了脚步。

从目前微信开放和商业化迟滞不前的状况看,这款“伟大的”产品带给同行和其它巨头的威胁感和不安感远甚于它凭藉微信重新塑造一个开放生态系统的可信赖感。而阿里巴巴的资本运作已经遍布那些可能与腾讯在任何一条产品线产生竞争关系的对手身上。在这种情况下,面临内外部冲撞,看似快,实际慢的微信和腾讯,还真的是挺被动的。

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