2009年09月28日

返利网站的商业模式

 

    我是比较喜欢探讨商业模式的。有人说在互联网这个时代,好的商业模式意味着成功的一半,我的评价虽然没这么高,不过反过来说,没有好的商业模式,一定是不容易赚到钱的,也就是通常意义上的不成功。好的商业模式是成功的必要条件,但绝不是充分条件。

 

    未来几年的中国互联网,两个重要的涉足点,一个是和无线、3G有关的产业,另外一个就是电子商务。我在这里谈谈在电子商务领域一个重要的商业模式——返利。中国互联网企业的两个巨头都在做,一是腾讯的返利(fanli.qq.com)二是网易有道的(fanxian.163.com).由这两家在做,估计几家小的返利网站都活的不太舒服了,据说有个叫 51fanli.com 是这个圈内最大的,当时腾讯想收购他们,最后没谈拢,腾讯自己去做了。腾讯和网易开始进入这个业务,其他小网站生存起来都很困难了。

 

    腾讯和网易开始进入这个业务,也说明这个业务是被看好的。这个商业模式真的很有钱赚吗?

  

    昨天我要去当当买书,我知道腾讯有这个返利网站,去体验了一吧。(为什么不去网易,网易没有QQ的提示)。先登录腾讯的返利站点,然后根据向导去当当。导向的地址没有任何后缀,就是首页(www .dangdang.com),腾讯和当当是怎么通讯的?作为一个疑问,稍后再说。在当当下过订单后,腾讯的返利还没有提示,又过了大概5分钟左右,QQ提示“您有一个返利订单”。拿出招行的专业版支付,一共59.4元,腾讯返利是89点。先不管89点是做什么用的,反正没返利,书还是要买的。

 

购物过程中几点想法:

 

1、还是网银的老问题,换浏览器,丢失cookie,重新登录,IE老有问题,所以我在IE、搜狗浏览器、chrome间切换,问题多多,就不详细描述了。

 

2、花了接近60元,获得的返利只有89点,按照腾讯的解释89点等于89分,返还比例为1.5%。比较恶心的是,腾讯的89点是不能取现的,看了一下使用方法,需要到某个额度才能提现,稍多一点可以去买QQ会员,实际作用不大。

 

3、腾讯和当当如何通信的,应该是cookie的作用,也就说,你只要是从腾讯过去到当当,当当在一定时间内保持了你的cookie。也可以这样认为,如果你有过一个从腾讯到当当的操作,即使你关闭浏览器后再打开浏览器,直接上当当,也算是腾讯的返利。

 

关于商业模式的可行性,几点想法:

 

1、腾讯看中这个市场,小网站基本没戏了,像51fanli.com 赶快转行或者关门,别硬撑了。

 

2、这个市场有多大?很大,电子商务是未来的趋势,将来越来越多的人从网上购物,网上的便捷和便宜是所有用户都喜爱的,我身边有很多这种例子,从一个从来不在网上购物的用户,当他发现网上购物的好处以后,他们基本上天天去泡淘宝。这种例子很多,举不胜举。大趋势没问题,那对应的返利站点市场都是在增大的。

 

3、这个市场有多大?很小,这里说的很小是局限在这种B2C模式的返利站点需求规模很小,电子商务分为B2B和B2C。在B2B里有多少人通过返利来购买呐?少之又少。

 

4、腾讯本身有没有戏?我认为这要看他的目标是什么,如果一年赚个几百万,小意思,可能早就达到了,但是和腾讯这么大的投入来比,这点投入产出比不够,有精力腾讯可以去做其他的会更赚钱。(参考时间机会成本概念)

 

5、返利是从已经非常微薄的B2C利润中,像挤牙膏皮一样,再挤一点出来的利润返给用户和推广商。比如刚才我购物的那个案例里,我60元买到的是3本畅销书,当当为此要付出、直接成本、快递成本、和给腾讯返利的回利益,虽然我不知道当当除了1.5%通过腾讯返给我之外,还要给腾讯多少钱。但我知道这中间的利润很是稀薄。

   钱再少也是钱,比广告费强多了。

 

6、腾讯返利靠者克扣用户获得利润。比如在我刚才那个案例里,从当当返还的89点(0.89元),我是不能提现的,只能攒多了买QQ会员之类的服务。相信像我这样用一次就不再用的客户有很多。腾讯可以从这样持续的用户中获利。

 

7、返利对于用户的吸引有大?买个100元产品才有1.5元的还不能马上兑现,返利就像超市积分,积分这东西都是可有可无,一个常年超市积分用户也就是在年底的时候换个牙膏、肥皂之类的。返利也差不多,有吸引力,但有限。

 

8、京东和新蛋在腾讯返利的最高价都是42元,不过消费要到10000元以上的订单才可以。对用户有吸引力吗?我想一般用户买10000以上的产品的时候,对于是不是能便宜42元是不怎么关心,关心可能是质量、功能、品牌之类的问题了。

 

9、估计现在有大量的用户,是在某个网店看好价格后再去腾讯返利网站登录,并取得返利的,这实际上是对原有B2C网站利益的损害,B2C网站会这样坐视不顾吗?

 

10、分析来分析去,返利网站的本质是导购。这又和媒体差不多了。

 

    看来返利这事的商业模式比较复杂了,很难说是不是一个好的商业模式,因为有具体的商业讨价还价在里面,这有些传统商业模式的味道。同样的两家餐馆,一家经营有方,赚的满盆翻,另外一家不善经营,关门大吉。这个事情的核心已经脱离了互联网,是实实在在的线下商人的口舌之争。

 

    电子商务,重在商,而不是电子(互联网)。只是商人多了一个和原来完全不同的渠道而已。(文:王英雄)

 

我也说说“商业模式”

京东模式靠谱吗?

2009年09月24日

为什么AMD要去做游戏定制本?

 

Intel和AMD的战争一直没有停止过,摩尔定律还在发挥着如预言一样的效应。CPU改进的同时,单纯的CPU速度提升已经不再像原来的那样产生轰动的效应。还有一个问题,自从三年前并购ATI后,AMD早已成为能够同时提供CPU、GPU和芯片组的硬件平台厂商,AMD的这个硬件平台俗称为“3A”平台。这是与Intel极大的不同之处。

 

两大CPU巨头也在找其他的方式来推广自己的产品。前几天,AMD、华硕与盛大游戏在北京举办了主题为“巨擘携手酷游蓝海”的战略合作发布会,正式推出为《永恒之塔》游戏用户量身定制的“华硕 AMD K系列永恒之塔至尊游戏笔记本”,这是AMD、华硕与盛大游戏三强联手的一次深入尝试。是为了满足消费者对个性化与差异化移动应用需求。打造游戏核心硬件、笔记本电脑和网络游戏运营的全产业链合作模式。

 

其实在这次和盛大之前。7月份AMD就曾经和惠普、腾讯游戏,联合发布了一系列三强合一的游戏本,率先提出了“游戏定制主题笔记本”的新概念,让网游玩家拥有游戏专用笔记本。

 

AMD为什么要去做游戏定制本?

 

首先:从产业链上来说,在笔记本上彻底发挥”3A“平台的优势。AMD早就可以为电脑提供作为核心硬件的“3A”平台了,而且这个”3A”平台也在市场上形成了“擅长游戏”的印象。在国内,AMD在DIY渠道和台式机方面,已经相当强了,完全可以和对手在市场上平分秋色。但在笔记本方面而言,AMD的市场则急需拓展。所以,AMD就要最大化自己的长项,通过PC厂商卖笔记本将自己“3A”平台的游戏优势彻底地发挥出来。游戏是最能够展示本本性能高强的。一款笔记本性能好不好、CPU和显卡够不够强劲,通过游戏能够最全面的反映出来。AMD如何来展示他的产品好坏,通过这样一个三家联合活动就能够淋漓尽致的表现出来。当然从游戏厂商来说,他们也愿意让更多的游戏“内置”到笔记本里,这样他们的用户会更多。

 

再一点,AMD联合其合作伙伴们率先提出了 “定制化主题游戏本”的概念,针对网游细分市场这个新蓝海,抛弃行业同质化与价格战,在技术和应用双向层面寻求解决之道。为某款游戏为主题的专属定制化游戏本,在之前没有出现过,通过一项网络的调查佐证这种开拓尝试在用户端受众面的接受程度。在参与调查的110多万网友中,有超过94%的人表示:在同等价位同等配置的情况下,更加倾向于选择定制化游戏笔记本。而此次推出的“华硕-AMD-永恒之塔至尊游戏笔记本”针对大型3D网络游戏,拓展到了更广泛的用户群体,影响力进一步增大。

一个新的概念在IT市场上成为主导,和产业与用户的关系密不可分的同时,必然会经历一个量变到质变的过程。从笔记本市场开始存在同质化和价格战起,就决定了必然要寻求一条有效激活市场的全新发展之路。回到PC产业上来说,其发展速度总是超出预期。而“以消费者为中心,从消费者的应用体验出发,以出色性价比带来极致的使用感受”的原则也始终无法忽略。从这个层面来讲, “定制化主题游戏本”概念的提出,是AMD与其合作伙伴对在“新蓝海”上的一次突破。在使得资源得到有效利用的同时,又充分满足了用户的使用需求。

第三点,跨界战略合作更深层次的趋势。基于整个产业对这个“主题定制游戏本”概念的共识,AMD、华硕和盛大游戏通过此举,在产业创新和消费需求的推动下,从而加速这个由“量变到质变”的过程。这个“质变”的趋势就是,定制化主题游戏本将打破传统的时间与空间障碍,迅速成为PC产业的新主流!在未来,他们与将新蓝海共生共长,成就PC产业的新格局。

第四点,在电信市场上,特别是在国外的电信市场上,定制机一直是主要市场。(中国电信市场的定制机也正在随着重组完成和3G发牌一步一步强大起来)定制机产生的原因是因为产品链上下游需要对用户提供全方位的服务的要求。这就不难理解AMD为什么要联合PC厂商和游戏一起来做定制本了。在这之前的这样的服务是割裂的,上游厂商就是提供核心硬件的,他们不去关心下游厂商的应用,他们只会拼价格战、性能战。PC厂商想的就是怎么多卖本本,至于本本里那些应用,他们也不关心。游戏厂商想到的是怎么将游戏装到客户的机器上。这次几家厂商的联合,正是来解决这个综合问题的,给客户创造更多的服务,也就意味着他们获得更多的附加值。

 

由此可见,在下一阶段时期,AMD针对“定制化游戏笔记本”这个策略,还会有更多的“专属游戏定制笔记本”陆续推出来。产业发展向前的大势难以抗拒,随着越来越多的OEM厂商以及产业合作伙伴加入进来,定制化的游戏笔记本市场也将更加趋向主流。(文:王英雄)

2009年09月18日

Vancl 还能玩出什么花样来吗?

 

之前说只卖衬衣的陈年这次有自食其言了,在上次卖出帆布鞋和女装之后。这次Vancl又推出了性感的牛仔裤系列,据说是79元的震撼价在销售。并在视觉创意上大玩性感路线,是对原有商务形象的自我颠覆。

这张男模照,好有诱惑力了

 

Vancl 最开始打的是商务牌,请了几位业内名人做代言人。试图向外界宣称,我Vancl是绝对商务型的,而且价格公道质地优良。只不过赚大家的点运费罢了,当时Vancl的运费每单15元,当时受到了不少质疑,甚至有人说Vancl不是在卖衣服,是在赚运费吧。

 

后来Vancl推出了女装并请了一位名模做模特。就下图这位中戏校花王希维了。

 

 

陈年很早之前说过,女装是最难做的,因为女装是非标准化产品。陈年去做女装,估计是想清楚把女装这种非标准化的产品,如何标准化、如何去销售了。之后Vancl又宣布进入鞋市场,当时国外专卖鞋的B2C网站Zappos被亚马逊收购,有人说Vancl是在走概念,我看未必,只是碰巧Vancl推产品,国外那家被收购而已。

 

今天刚去Vancl网站看了一眼, Vancl除了男装衬衫、T恤、女装、裤子、内衣、鞋外还有家居、童装等多种产品,我理解这次Vancl进入牛仔裤市场只是增加新类别而已,Vancl 多元化发展思路已经非常明显。

网店的特点,一旦你把平台、物流和客服搞定了,再增加一类商品的成本很低,这点和实体店比较起来差别很大,实体店如果想增加营业品种是个很困难工作,可以用艰巨来描述。但网店就有这样的好处,不需要太多的增加成本,即可经营多类别产品。著名的长尾理论就是在讲这样一个道理。但我觉得B2C不能跨界,像京东卖奶粉、红孩子卖MP3,这就是跨界了,这样做其实并不好。

Vancl 算是从只做衬衣扩大到所有的所有的服装类,并没有跨界,感觉还是比较对路的。但是不知道下一步陈年还会不会玩出更多花样来,还会增加什么样的产品呐?我们拭目以待吧。

2009年09月14日

新浪首页改版,您还去新浪看新闻吗?

 

    新浪首页改版了,主要体现是“视频上升、博客下降”的思想,原有的首页第一屏中部的“博客”全部取消了,取而代之的是“视频”,原有的博客内容不知道调整到哪里去了,分散到各个栏目中了吧。

具体的页面,我不抓图了,大家自己看吧 http://www.sina.com.cn

 

    不知道为什么这样改版,也许是陈老大认为视频更加重要,博客的热度已经过了吧。

 

    我对这个改版非常不能理解,因为对我来说,我很少看视频,一是速度,二是不方便。打开一个视频从连接到播放,时间很常,而且需要开声音,上班的是谁能开个耳机和音箱看视频呐?还有不太方便的是,不能快速浏览信息。看一条新闻或者博文,不感兴趣的可能就是看看分标题和重点文字,几十秒或者几秒就可以完成,而看一条视频,这些都不合适。

   

    改版对于所有大网站来说都可以用“痛苦”来描述,因为不改的话,时代在变,热点在变。改版吧,老用户总是有这样、那样的习惯。痛苦的程度可以用“失去的用户有多少,新增的用户有多少”来衡量。不习惯新页面的用户就失掉了。我是那种不完全失掉的用户,但是我每天都看的这个原博客区域的文章PV都失掉了。当然新区域会因为视频展示而增加用户。

 

    我想这次新浪首页改版肯定是痛苦的,因为很多原有的东西改没(不是换个地方)。好多老用户的习惯都必须去改一改了(改用户习惯以为用户的流失)。新的视频用户会有很多吗?也许这是新浪要进攻视频的标准,当年新浪首页改版,把博客提到了很重要的位置,然后就打败了博客网,难道这次想故伎重演打败视频网站?拭目以待了。 

 

    在这里问问诸位看官,你习惯新浪的这次改版吗?    

 

运营商肉搏战

    开学了,运营商都在争取校园这个重要的新增市场,去年还是联通和移动两家竞争,今年增加了电信,竞争异常激烈。前几天去了趟济南,随路去一个高校看了一下,联通在搞送话费的活动,只要入网,在1年内返还话费高达400多元。移动活动也不差,搞了一个校园网每分钟7分钱的活动,只要加入校园虚拟网,如果双方在同一个校园虚拟网,那么就可以享受到超低的每分钟7分钱的活动。

 

    上面说的是比较和谐的地方,虽然竞争异常激烈,但是没不和谐的因素。下面说的几个事就不怎么的了。

 

1、移动门事件

温州大学城高教园区移动用200部天翼手机同时拨打,堵塞了通讯信道,造成在这附近电信手机无法正常通话。

点击在新窗口中查看该图片

座椅前面几十部手机

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参考链接 http://baike.baidu.com/view/2791061.htm

 

 

 

2、湖南大学生抗议中国电信霸王绑定条款 校园BBS被封杀

湖南工业大学三万名师生突然发现:大家最爱上的“湖南工业大学BBS|工大网”(www.yesgd.com)不能登录,原因是BBS上的一篇帖子讨论中国电信霸王条款的事情,宽带强行捆绑手机的行为。用垄断资源推广手机的事情。

 

参考链接 http://www.cnbeta.com/articles/93254.htm

 

 

3、昆明移动百元话费买“非常好”?

这事和校园竞争无关,不过也可以反映出移动竞争的激烈程度。

 

昆明移动用户收到一条移动的短信,大致内容是配合移动的电话调查,即可获得100大洋的话费。上本地的论坛上一看,大家都收到这条短信了。
短信内容如下:

尊敬的客户:中国移动将通过电话进行满意度调查,只要配合完成问卷调查,隔月底将获得100元话费奖励。我们期待您"非常好"的评价!昆明移动分公司
时间:2009-9-11 17:41
发件人:10086
 

 

这样的“非常好”答复,有意义吗? 不知道谁出的馊主意。

 

参考链接:http://www.cnbeta.com/articles/93246.htm

 

4、赤裸裸的诋毁

这事更有意思了,直接上图吧:

189.jpg 

图中描述 “189就是133,本店无189销售”,像是泼妇骂街一样,直接赤裸裸的骂街了。商场上有个不成文的规则——不接短规则,也就是说“不说对方的坏,而是只是说自己的好,避免直接诋毁”

 

 

 

   三家运营商混战,避免不了肉搏战。不过竞争应该是有序的、和谐的、不违反正常竞争业态的;正常的降价和促销,这些都没有问题。但是对于轮黑砖、砸小板凳这样的事情,还是少来为妙,以免搬起石头砸自己的脚。(文:王英雄)

 

 

2009年09月11日

李开复闪电般的离开了Google,从消息传出到李开复新企业“创新工场”尘埃落定,只用了不到一周的时间就完成了。李开复自称自己的新公司“创新工场的模式:天使投资+猎头+孵化,不接受投资项目,只接受人和想法投奔创新工场。”

    创新工场计划在全国招募110多位有好的创意的互联网创业者和最好的工程师。每年公司从中选出20个创意,每个创意组建一个5人左右的团队。这20个创意经过3至5个月后从中,从中挑选出10个项目(其余10个被淘汰)。再经过6-9个月的发展、当项目成熟到一定程度后,正式挑选5个项目剥离出母体成为独立子公司,这5个子公司成立的前提是被外界投资商所认可。外界投资和创新工程追加投资,进入子公司成长期。最终的目标是这个项目上市或者被卖掉。
 
    很多媒体报道的时候侧重把创新工场报道成一家天使投资企业,但我不这样认为。我认为创新工场重点是在猎头和孵化上,他的投资功能很弱,只能说他不差钱。
    在中国的投资市场,做天使投资的人很少,知名的天使投资人只有3个人邓峰、雷军、周鸿祎。而在成熟的美国市场40%的投资人都是天使投资人,大约有26万之众,中国不超过2600人,这个数量太少太少。国外天使投资人大部分都是退了休的成功人士做成的,他们手里有大量的钱,可以并且愿意拿这些钱去投资、去帮助有想法的年轻人。而中国改革开放才30年,没有这么多成功人士,再加上环境的问题,自然这样的天使投资人过少。
    
    创新工场要解决的即是这个在中国天使投资太少的问题,但他解决方案并不是去做天使投资。我更愿意理解为他要做的是“内部创业”。说白一点讨要做创业者的管家+保姆。以下是创新工场和天使投资的差别。
1、天使投资不管团队建设,创新工场管团队建设(工程师是创新工场给配备的)。
2、天使投资中最终企业的决定权在创业者,创新工场项目最重决定权是李开复。
3、天使投资不管杂事,创新工场管杂事(比如应付工商、税务、服务器备案等等)。
4、天使投资是个有股权的远方亲戚,创新工场是个投钱的婆婆。
    创新工场这种新模式在中国可以说是个创新,但创新就是需要付出的,也许是成功,也许是失败。创新工场的想法很好,解决了诸如创业团队应付杂事的问题。但问题也不少,其中最重要的一个问题是“怎么来解决创业思想和创业人员分离的问题?”是李开复在新企业中可能遇到的最大的难题之一。还有“如何找到那些既有想法、又有实践经验、又有能力的人?”这些问题都是创新工场在创新的过程中绕不开的问题。
    顺便说一句,类似创新工场的想法之前方兴东的孵化室就是和这个一样的构架。只不过这个想法是方兴东博客网失败以后产生的,老方拿不到投资圈的钱,也没有这么大的影响力了。
2009年09月04日

盘点开复时代Google中国的变化

 

    李开复正式从Google中国(谷歌)离职已经得到确认,即感意外又在意料之中。意外的是,谷歌这几年的一直做得不错,开复没有下课的理由。意料之中的是,李开复已经在这个位置上做四年,能在这么一个焦点位置上做四年谈何容易。而对李开复这样的职业经理人,创业可能又是他人生的下一个目标。

 

    盘点一下,至少我认为可圈可点的几件大事。

 

1、通畅访问Google
   Google在2004年,也就是搜索引擎被公众正是知晓的那个年代,因为某些原因,经常被断掉打不开,不能正常使用了。百度适时的推出了“简单、可依赖”的理解,获得了超过80%的市场份额。开复到Google中国最重要的一件事就是解决这个问题。
   把服务器搬到了中国,并能够畅通的访问Google,这是最基本也是最重要的一件事。

2、切至Google.cn和g.cn(本土化)
   为了能够更加的本土化,Google做了几个重要的事情,一是启用了Google.cn的域名,二是收购了短域名g.cn以符合中国人的习惯。当然还取了一个中文名字,给Google中国取名“谷歌”,虽然这个名字在早期被人看来有点傻傻的感觉,不过现在看谷歌感觉还不错,这个名称的本土化是成功的。

 

3、网页快照
   单独把这个事情列出来,是因为这是谷歌解决起来最困难的一件事。因为信息安全的原因,谷歌早期的快照是看不到的,而把这个问题解决说明是很多难事在谷歌做起来并没被难住。(对应的MSN断网,Msn还在找客观理由吗?)

4、谷歌音乐
   百度的mp3一直是百度重要的产品之一。但谷歌却不能像百度肆无忌惮的盗版别人的音乐一样的盗版,所以谷歌和巨鲸音乐网联合制作了谷歌音乐。我认为这是谷歌在中西方文化间找到的一个巧妙的结合点。谷歌的音乐搜索指向巨鲸,巨鲸通过广告模式赚取利润,并支付给音乐人广告费。

5、Google的网页收入量超过百度,市场份额的回升
   我在2008年年底写过一篇博客,曾经提到Google的网页收入量已经超过了百度,这可能是谷歌在这个市场全面回暖的最重要的标志之一了。而市场份额也由最开始的10%多到现在的30%多,可以说给谷歌开了一个很好的头。

6、央视曝光风波和使用搜狗的输入法词库事件
    谷歌这几年发展的过程中也不是一帆风顺。两个典型事件:一是谷歌在央视在年前曝光百度的问题,转而年后曝光个谷歌,给中国两家搜索巨头以警告,我对这个事看法是政zhi原因含有的成分较多。二是使用搜狗的输入法词库事件,我则认为是几个中国互联网巨头产品间竞争的小插曲。

 

    盘点开复时代谷歌的变化可能很难用几句话来准确描述。如果让我评价哪家国外巨头本土化最佳,我认为是谷歌,也就是开复时代的谷歌。至于李开复离开谷歌真正原因,我想不外乎是国外企业对中国路线的放权和继续本土化策略矛盾。至于李开复的创业路线,我想祝他一路走好,有传言说他创业可能与我学网有关,还和柳传志投资有关。

2009年09月02日

前世界银行经济学家质疑华为财报——造假不是金创药

 

世界银行前经济学家:华为财报数据失实

 

  前几天前世界银行经济学家威廉.海曼的个人博客看到了一篇关于华为财报的点评文章。文中提到的一些触目惊心的虚假数据,并认为华为的这些行为“是一个明显的公司管理不善”的案例。他在博客中还写到,由于是一个私营企业,华为没有义务对外披露财务和组织架构的信息,因此,所有对外提供的财务数据都值得推敲。

 

  事实上,作为一家非上市公司,不论在国内还是海外,华为总给外界以不为人知的神秘感。

 

  就在2008年,欧美同行大都举步维艰之时,华为却以收入183亿美元,同比增长42%的超速增长,让业界为之惊叹不已!

 

  但热情过后需要的是冷静思考,炫目数据光环的背后,也不由得不让人产生疑问:如此异常的收入增长会否蕴含着盈利的大幅下滑?资金链的紧张?诚如一个人在急速奔跑时最易摔倒,华为是否也有此一“摔”之险?

 

 

媒体爆料:华为08年实际现金流或为负?

  一向不重视媒体的华为总是能让媒体对其关注有加,这次又是财报问题被媒体们抓住不放。

 

  华为面对全球发布的2008年财报,从出炉之日起就备遭媒体的集体炮轰。先是财报中英文存在的5页之多的差距,被老友付亮(业界资深分析师)在博客中撰文《华为2008中文财报隐藏了哪些秘密?》披露一度成为媒体的关注焦点。

 

  随后又有据说是华为财务员工对财报疑点的解读,以及业界分析师的再解读。一时间被国外媒体称作是“神秘的中国公司”的华为愈发让人看不清楚了。

 

  就这次华为发布的财报而言,在国际对手业绩一片惨淡的背景下,华为却以42%的逆市超高速收入增长,的确可以让业界为之震惊了。但是,华为的盈利是否反映了其真实的经营状况呢?日前又有分析人士提出,华为所谓盈利的背后出现以财务手段和数据包装出来的虚幻泡沫显露其中,让其华丽的财报颇显水分。

 

  专家称如果仅这一预提就可能减少华为的利润达30亿元之巨(按8万人、人平工资6000元、人均年终奖金3万元测算)。对比同行业同类公司此项计提,爱立信是103亿瑞典克朗(折合13亿美元),阿-朗9.6亿欧元,即使其国内竞争对手中兴该项计提余额也为10亿元。分析人士指出,“当年工资计提”在会计制度中是有明确规定的,虽然具体额度没有要求,但如果和同行业其他企业该项差距过大的话应属不正常,华为2007年财报显示,当年工资计提为1.25亿元,也远低于同业水准。

 

  据毕马威出具的审计报告,华为与关联方于2008年度中所进行的重大交易情况,在其“借出委托贷款”中,显示为华为向华为投资、华为软件技术、华为通讯技术、华盈管理、成都投资等5个关联方,分别借出资金104亿、16亿、3亿、3192万和1000万元,借出委托贷款总额为123.72亿元;至2008年末,华为投资尚欠华为的借出委托贷款71.5亿元,华为软件技术、华为通讯技术、华盈管理的借入贷款均未归还。

 

  有专家分析,华为通过同母系关联方承担特殊费用,有以掩盖其真实费用状况从而达到虚假盈利目的之嫌。

 

  平心而论,华为并不是上市公司,其关联交易不用披露,且委托贷款也并不违法。但作为一家销售收入达183亿美元其中75%来自于海外的跨国企业,华为在财报上的做法很不漂亮。

 

  据称,如果华为的财报真存在问题的话,其累加以上两项的虚增利润将高达百亿,扣除其年报公布的49亿利润,其真实的经营状况可能要有数十亿元的亏损。

 

  此外,为财务专家所诟病的还有华为财报中过于“精准”的负债率。2007、2008年华为的负债率分别为69.56%、69.34%,其对国内外均认可的70%贷款预警线的“敬畏之心”一览无余。

 

  据公开报道,国家审计署2007年在对国家开发银行进行审计时,就提示国开行与华为2006年末所做的70多亿的巨额应收账款转让有较大的融资风险(详见《审计显示国开行对华为应收账款转让融资有风险》2008年11月3日《第一财经日报》)。华为将巨额的有追溯权的应收账款转让业务,作为表外融资的主要手段,未在资产负债表中列示,从而回避其负债率超过70%的贷款预警线的事实。

 

  而华为控股作为最终的母公司,其合并报表必然包括集团内所有子公司的真实费用开支,而《华为财报:盈利OR巨亏》一文中指出,华为集团可能存在巨亏,这可能就是华为控股不得不借道“华为技术”贷款,而后再通过“委托贷款”方式实现“费用转移”的真实原因。因为“华为技术”的合并报表不需反映通过“委托贷款”转移的费用,从而也就保证了银行贷款资金的审批顺利通过;

 

  最后,“委托贷款”单就科目性质而言,属于投资性资产,其相关现金流入流出均在现金流量表中的“投资活动产生的现金流”中反映,而此部分资金对于华为来说实质为经营性支出,只不过通过关联公司转移使用而已。本为经营性现金流,现通过“委托贷款”方式运作,却转变成了投资性现金流!据华为08年财报现金流量表显示,08年投资活动现金流中投资支付(不含购买子公司)共计124亿,而投资收回56亿,两者净流出达68亿之多。而华为08年经营现金流净流入也仅62亿,将上述68亿实质性经营现金流出调整回经营现金流,华为08年经营现金流将为负的6亿!

 

 

拾起诚信与人性:勿给国家形象抹黑

   全球金融危机暗示我们高速繁荣的后面往往积累着巨大的风险,通信行业是高投入、高风险、产品更新换代非常快的行业,华为近年来异于行业的超高速增长与其激进的市场策略无疑将与巨大的资金风险相伴相生。

 

  如果想成为一个长盛不衰的跨国公司,华为,虽然在技术上已经可以和一些老牌设备商进行竞争,但是在处事方式上要更注重人性化,在财务上和组织架构上要更透明,要以社会可以接受的一种方式来提供有质量的服务。

 

  考虑到华为在海外市场的表现,华为的行为或损害了它自己的声誉,也与中国一直以来想在世界人民面前树立良好形象的愿望背道而驰。

 

  华为长期以来还被海外媒体作为指责中国企业对待员工缺乏责任感,中国忽视人的权益的典型。经常被引用的一个是案例即是它强迫7000名员工离职后再入职,以避免他们成为永久合同员工。而且,经常有华为的员工由于生理或者心理原因非正常死亡的报道见诸报端。

 

  华为作为走向世界步伐较快的一间公司,相信包括我以及众多的业界人士、媒体记者都希望它能尽快以堂堂正正的作风,从内到外都成为真挺起腰杆、代表中国形象的企业!