2009年06月15日

注册金融风险管理师(CFRM)是针对性强的专业培训体系。专门针对从事金融风险管理相关工作的人士,包括金融产品市场风险管理人员、信贷资产风险管理人员、外汇风险管理人员、价格风险管理人员、经营风险管理人员、法律、会计和税收风险管理人员。注册金融风险管理师(CFRM)认证根据学员的实际需求安排培训内容,传授数量分析、市场风险衡量与管理、信用风险衡量与管理、操作与整体风险管理、法律、会计与伦理等专业知识,度身定制金融风险管理专业人才。

   

    理师考试动态

    考试时间:每年考试2次,考试时间分别为每年6月的最后一个周六,每年的12月最后一个周六。

从近年来中国企业失败的教训可以看出,风险管理和公司治理已成为影响企业成败的最关键的因素。国内外学者关于风险和风险管理问题研究的基础上,得出企业所面临的风险是多层次、多方面的,提出企业要实施全面风险管理。企业主要面临的六大风险:筹资风险、投资风险、环境风险、道德风险、审计风险和战略风险。

在证券投资中,收益和风险的基本关系是:收益与风险是相对应的,就是说风险大的证券要求的收益率也高,而收益率低的投资往往风险也比较小,正所谓"高风险,高收益;低风险,低收益"。在股票市场上,如果预期一只股票的价格会涨得很高,通常股票的价格已经不低了,此时作出买入的投资决定,那么在股票价格下跌的情况下就会损失惨重。同样,在股票市场允许做空的时候,如果预期一只股票的价格会跌得很厉害,而股票的价格已经不高了,此时作出卖空的投资决定,那么在股票价格上涨的时候也会损失惨重。这时,股票就具有高风险高收益的特征。

公司治理(Corporate Governance)又名公司管治、企业管治和企业管理,OECD(Organisation for Economic Co-operation and Development)在《公司治理结构原则》中给出了一个有代表性的定义:公司治理结构是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系。公司治理结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权利分布,诸如董事会、经理层、股东和其他利益相关者。

所以只有好的决策者做出正确的决策,才能使企业规避风险,从而有效地进行风险管理,实现企业利润的最大化。

    为进一步加强商业银行信息科技风险管理,银监会近日发布《商业银行信息科技风险管理指引》,进一步推动我国银行业信息科技风险管理向更高水平迈进。

     《管理指引》具有以下几个特点:一是全面涵盖商业银行的信息科技活动,进一步明确信息科技与银行业务的关系,对于认识和防范风险具有更加积极的作用;二是适用范围由银行业金融机构变为法人商业银行,其他银行业金融机构参照执行;三是信息科技治理作为首要内容提出,充实并细化了对商业银行在治理层面的具体要求;四是重点阐述了信息科技风险管理和内外部审计要求,特别是要求审计贯穿信息科技活动的整个过程之中;五是参照国际国内的标准和成功实践,对商业银行信息科技整个生命周期内的信息安全、业务连续性管理和外包等方面提出高标准、高要求,使操作性更强;六是加强了对客户信息保护的要求。
 
      
银监会相关负责人表示,新《指引》的发布,将对我国银行业信息科技风险管理产生积极作用。首先,新《指引》规定了董事会和高级管理层在信息科技风险管理中承担的主要责任,提出要构建信息科技风险管理的三道防线:信息科技管理、信息科技风险管理、信息科技风险审计,要求商业银行在决策层设立首席信息官,有利于商业银行加强信息科技治理;其次,新《指引》对商业银行在具体操作层面提供了可供借鉴、操作性强的较高要求,有利于促进商业银行信息科技风险管理水平的持续提升。

2009年06月11日

首先是拿地,固然有过红火,类似地王般的争抢,但毕竟只是少数,万科一方面成为了佛山地王,另一方面却在广州败于拿地,证明了开发商拿地一头热的现象已经一去不复返了,再看营销政策与订价策略,实际上,本轮房价反弹,一是城市功能升级,特区与产业重组带来重大利好,另一方面是需求推涨房价,由于开发商营销以需求博弈为主,并且控制了产品结构与产品供应量,所以通过需求博弈来获得涨价,幅度并不出奇,而且随意性正在减弱。

更多开发商开始重视成本优化与资产结构优化,重视硬实力的增长,放缓了开发节奏,对土地储备进行了认真思考,在管理模式与产品研究方面也正在强化管理,这些都预示着伴随反弹的是更为理性的开发。

最后,银行与开发商的角色与地位悄悄发生了改变,基于救经济的安排,基于适当从宽的货币政策与积极财政政策,大幅度提升了银行的自主性,也强化了银行风险管理意识,因此银行对开发商的关系,已经由蜜月而正常伙伴,更多主流开发商谋求与银行的战略协作伙伴关系。在此环境下,开发商开发的随意性减弱,不经历市场研究就拍脑袋定位的事情肯定会减少,因此垃圾建筑定会减量。

在中国楼市,谁也翻不起大浪,所以出现房价复涨,不过是目前政府与经济都需要一个不断实现成交的房地产,一旦经济回稳,房价治理依然会通过行政程序。

经过了2008年的市场暴跌,广大投资者都明白了在投资中做好风险管理的重要性。可以毫不夸张地说,投资管理其实主要就是风险控制。这一问题可以从两个角度来考察:基金经理是否有效管理了基金的净值波动风险,基金投资者是否有效管理自己所投资基金组合的风险。
  目前投资者买基金主要还是看业绩排名,这样做的同时往往忽略了更重要的东西风险,阶段业绩排名靠前的基金有些是通过承担过高风险取得的,这样的业绩并不能真实反映基金经理的管理水平,我们还需要关心潜伏在背后的风险水平。

投资者在具体的基金产品投资过程中,总会存在购买后基金净值缩水而导致基金套牢的情况。如何成功解套,取决于投资者对投资失误采取什么样的补救措施。为此,还需要投资者遵循以下五项法则。
   
第一,分析失误形成的原因。基金投资亏损的原因不外乎客观原因和主观原因两个方面。从客观方面来讲,要重点分析基金成长过程中面临的投资环境,而从主观原因方面则重点考虑基金管理人管理和运作基金产品的能力,尤其是基金投资目标和策略、投资风格的变化等。
   
第二,识别并理清投资方法的合理性。投资者投资基金均会采取一定的投资方法,是采取了一次性投资产生的亏损,还是分次投资产生的亏损,尤其是定期定额投资,投资者应当对不同的方法采取不同的对策。对于一次性投资法产生的套牢,只要基金的基本面没有变化,可以采取补仓的办法,摊低基金的购买成本。但对于分次投资产生的亏损,应当把握未来投资的节奏,避免产生新的投资亏损。对于定期定额产生的亏损,应当从长计议,忽略短期亏损,而着眼于长期投资收益。
   
第三,了解基金亏损的程度。当亏损幅度超越了投资者的风险承受底线时,投资者不妨做相应的赎回行动,以避免亏损进一步扩大。但在投资者可承受的范围之内,投资者可以选择补仓的办法,等待新的投资机会的出现,而不应当盲目调整。
   
第四,提高补救措施的执行力。投资者在对基金产品的亏损状况进行分析后,采取补仓或者是赎回,应当有效执行。避免因为拖延而使良好的投资机会丧失。
   
第五,主动补救而不是被动解套。尽管基金是一种长期投资和价值投资产品,只要投资者坚持了长期投资,出现了短期的投资亏损,也可以通过时间换空间的方式,使亏损得到弥补。但这种被动的投资方式,并不利于投资者投资收益的提升。这就需要投资者结合基金产品的表现,对持有的基金产品进行优化

  基金投资者如何有效管理自己所投资基金组合的风险主要依赖两大手段:资产配置和组合优选。通过仓位控制来调节投资风险,其实就是通过控制总的风险暴露水平来降低可能的损失。它可以绝对降低可能的损失,但同时也丧失了获利的可能。品种的选择也很重要,这就是要找到有超额收益能力的基金,达到以较低的风险暴露赢得同等收益的目的。在这几年中国经济持续增长、金融市场大发展的背景下,机会更是难得。但是在投资前还是应该充分认识风险,选择适合自己理财目标的产品进行投资。

 

金融危机说明,区域的风险管理问题显得尤为重要,似乎监管部门和企业自身都没有意识到企业在加速发展,发展越快,风险也就越多,没有人能预料风险。于是,衍生出风险管理在一个企业中的地位,他是控制企业风险的核心问题,

风险的构成因素不同,它包括物质风险因素。道德风险因素。心理风险因素。风险事故是造成损失的直接的或外在的原因,是损失的媒介物,即风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。是造成损失的直接的或外在的原因,是损失的媒介物,即风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。

就他的损失而言,在风险管理中,损失是指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。通常我们将损失分为两种形态,即直接损失和间接损失。直接损失是指风险事故导致的财产本身损失和人身伤害,这类损失又称为实质损失;简介损失则是指由直接损失引起的其他损失,包括额外费用损失、收入损失和责任损失。在风险管理中,通常将损失分为四类:实质损失、额外费用损失、收入损失和责任损失。